02.08.2019

Инвестиции в золото: как и куда вложить деньги?

В 2019 году золото снова обрело высокую инвестиционную привлекательность. С начала лета стоимость тройской унции стабильно превышает $1400. Эксперты отмечают, что в перспективе драгметалл будет удерживать свои позиции ещё как минимум следующие 6-7 лет.

«Сегодня, пожалуй, лучшее время для инвестиций в золотодобывающую отрасль», – сказал в июле крупнейший акционер компании Petropavlovsk Кенес Ракишев.

Безусловно, позитивный климат в золотодобывающей отрасли сформировался под воздействием множества факторов.

И если инвесторы знают все подводные камни инвестирования в драгметалл, то физическим лицам перед тем, как вложиться в золото, нужно тщательно проанализировать ситуацию на рынке и выбрать способ инвестирования.

С чего же начать начинающему инвестору?

Сперва инвестор должен определиться с тем, в какой сегмент он может вложить свои средства. Сегодня существует несколько основных способов инвестирования, давайте рассмотрим каждый более подробно.

«Реальное» золото

Любой человек может приобрести золотые слитки либо монеты. Сейчас этот вид инвестирования начинает набирать обороты: в июле 2019 года в России отменили налоги на покупку физического золота для привлечения инвестиций в данный сектор. Раньше покупка слитков и монет облагалась НДС, поэтому были высокие риски уйти в минус.

Золотые слитки

Золотые слитки физическое лицо может приобрести в банках, которые владеют лицензией на куплю-продажу драгметаллами. Сделка оформляется достаточно просто и занимает в среднем около 10 минут.

Человек выбирает подходящий банк, приходит туда с документом, удостоверяющим личность и решает для себя, сколько слитков хочет приобрести.

Представитель банка приносит слиток из хранилища, в присутствии клиента осматривает и взвешивает товар. Затем стороны заключают договор, вы вносите необходимую сумму и получаете свою покупку вместе с актом приёмки.

В документе обязательно приписывается название драгметалла, проба, вес, номер, сумма, дата и ФИО обеих сторон сделки. Вместе с актом человеку выдают чек и сертификат, которые нужно обязательно хранить.

Золотые монеты

Инвестору доступны для покупки в банке 2 вида монет: инвестиционные и коллекционные . Первый вид – это оформленное в виде монеты гарантированное золото, которое для инвестиций более надёжно.

Цена на коллекционные (или памятные) монеты варьируется в зависимости от роста/падения ценности среди коллекционеров, поэтому их приобретение чревато высокими рисками.

Иногда риски оправдывают себя: во время высокого спроса памятные монеты могут дать куда более высокую прибыль, нежели инвестиционные.

Цена золотых слитков или монет напрямую зависит от их «внешнего» вида. Конечно, при покупке вы получаете товар в идеальном состоянии, но с течением времени он «портится», особенно если не соблюдать правила хранения золота.

Важно знать, что банк может купить слитки и монеты только в отличном или удовлетворительном состоянии. В идеале, при продаже на слитке (как и на сертификате) не должно быть никаких видимых повреждений.Допускается только наличие пятен, царапин или потёртостей, которые не влияют на массу изделия.

Сотрудники банка имеют право изъять товар и отправить на экспертизу, если сомневаются в его подлинности.

Если банк не принимает изделие, физическое лицо может найти другого покупателя. Золотые слитки и монеты принимают скупщики, ювелирные мастерские или же ломбарды – правда, по гораздо более низкой цене.

«Виртуальное» золото

Помимо покупки физического золота, есть множество способов вложения в «виртуальное» золото. Инвестор может сотрудничать с банками, фондами, биржами или же приобрести акции золотодобывающего предприятия.

ОМС

Любой человек вправе открыть в банке обезличенный металлический счёт (ОМС). По своей сути это такой же банковский счёт, только на вашем счету будут храниться «виртуальные» граммы золота, привязанные к курсу.

Данный вид инвестирования привлекателен тем, что физическое лицо может вложить абсолютно любую сумму, хоть 1 рубль. После открытия ОМС остаётся только ждать, когда драгметалл повысится в цене – тогда можно продать своё золото подороже.

ПИФы

В России также есть возможность инвестирования в золото посредством паевых инвестиционных фондов . Эти структуры формируются за счёт средств большого числа вкладчиков (пайщиков). Сегодня работает достаточно ПИФов – для примера, «Сбербанк Золото» или «Русский стандарт Золото».

Приобрести паи ПИФа можно лично в офисе управляющей компании, на её официальном сайте или же в офисе агента. Часть фондов продаёт паи на биржах, но покупать их там не так удобно.

Суть работы паевого фонда такова: управляющий ведёт торговлю на основе вложений пайщиков с целью получения прибыли. Средства обычно направляются в акции золотодобывающих компаний или акции других инвестиционных фондов.

По истечению срока инвестирования прибыль делится между вкладчиками в зависимости от размера вложений. Грубо говоря, физическое лицо «перекладывает» всю работу на компетентных в данной сфере лиц.

Начинающий инвестор должен внимательно изучить схему инвестирования выбранного ПИФа. Дело в том, что фонды могут инвестировать как в само золото, так и в паи заграничных фондов.

А некоторые зарубежные структуры вкладываются в ценные бумаги, за которыми не закреплён никакой драгметалл. Такая схема чревата большими издержками для пайщика, в результате человек получает меньше прибыли.

Кроме того, нужно учитывать, что руководство ПИФа берёт ежегодное вознаграждение за управление в размере 3-4% от суммы активов.

ETF

Параллельно с паевыми инвестиционными фондами в России работают аналогичные структуры – биржевые инвестиционные фонды ETF .

В отличие от ПИФов, они берут комиссию в размерах менее 1% от среднегодовой стоимости активов, поэтому с ними выгоднее сотрудничать. И если в ПИФах весь контроль осуществляет управляющая компания, то в ETF паи можно не только покупать, но и продавать на бирже.

Чтобы приобрести акции в данной структуре, нужно открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счёт (ИСС) – для этого нужно воспользоваться услугами любой брокерской компании.

ETF считаются более надёжным инструментом потому, что их деятельность контролирует не только ЦБ РФ, но и иностранные банки.

Фьючерсы

Есть ещё один способ инвестирования в золото – покупка фьючерсов на биржах. Это контракт о купле-продаже золота по цене, которая устанавливается в момент приобретения, на объём и срок поставки в будущем.

Другими словами, продавец договаривается с покупателем о поставке на определённую дату и за обговорённую цену, при этом ставит на падение цены, а покупатель – наоборот, на рост.

В России можно приобрести фьючерсы посредством платформы для сделок с фьючерсами и опционами РТС Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ).

Чтобы присоединиться к площадке, инвестор заключает договор с брокером, имеющим к ней доступ. Отметим, что за каждую сделку брокер берёт небольшой процент.

Базовый актив фьючерсного контракта – аффинированное золото в слитках, один лот равен одной тройской унции (в долларах США). Окончательные расчёты по контракту производятся в дату его исполнения.

Акции

На Московской бирже, опять же через брокеров, инвесторы могут приобретать и акции российских золотодобывающих компаний – «Полюс», Polymetal, «Петропавловск», «Лензолото», «Бурятзолото».

Покупая акции, вы становитесь акционером и получаете право на часть прибыли предприятия. Отметим, что акции, как правило, продаются не по одной, а минимальной партией – 10 единиц.

Перед выбором компании, в которую лучше всего вложиться, нужно очень тщательно изучить мировой рынок, а затем проанализировать основные показатели российских предприятий.

В частности, инвестор должен обратить внимание на себестоимость добычи компании: чем она ниже, тем больше шансов получить реальный доход. Ещё важно учесть доходность предприятия – при увеличении доходов повысится и стоимость золота.

Опасаться стоит компаний, у которых нет собственного запаса золота – иногда это говорит об отсутствии результатов добычи, что влечёт за собой снижение стоимости акций.

Начинающий инвестор должен понимать, что с покупкой акций он «приобретает» и риски золотодобывающего предприятия. Они непосредственно связаны с операционной деятельностью – например, на котировки акций негативно влияют различного рода нарушении производственного плана компании.

Кроме того, большую роль играет спрос и предложение на финансовых рынках.

Способов инвестиций в золото предостаточно. Этот драгметалл является дефицитным активом, поэтому никогда полностью не потеряет свою ценность.

Но любые вложения стоят того, только если инвестор планирует заниматься этим делом длительное время – в среднем от 4 до 10 лет.

Sp-force-hide { display: none;}.sp-form { display: block; background: rgba(255, 255, 255, 1); padding: 30px; width: 100%; max-width: 100%; border-radius: 0px; -moz-border-radius: 0px; -webkit-border-radius: 0px; border-color: #c49a6c; border-style: solid; border-width: 1px; font-family: Arial, "Helvetica Neue", sans-serif; background-repeat: no-repeat; background-position: center; background-size: auto; margin-bottom:1.5em;}.sp-form input { display: inline-block; opacity: 1; visibility: visible;}.sp-form .sp-form-fields-wrapper { margin: 0 auto; width: 90%;}.sp-form .sp-form-control { background: #ffffff; border-color: #cccccc; border-style: solid; border-width: 3px; font-size: 15px; padding-left: 8.75px; padding-right: 8.75px; border-radius: 0px; -moz-border-radius: 0px; -webkit-border-radius: 0px; height: 35px; width: 100%;}.sp-form .sp-field label { color: #444444; font-size: 13px; font-style: normal; font-weight: bold;}.sp-form .sp-button { border-radius: 0px; -moz-border-radius: 0px; -webkit-border-radius: 0px; background-color: #96693d; color: #ffffff; width: 133px; font-weight: 700; font-style: normal; font-family: "Segoe UI", Segoe, "Avenir Next", "Open Sans", sans-serif; box-shadow: inset 0 -2px 0 0 #6a4b2b; -moz-box-shadow: inset 0 -2px 0 0 #6a4b2b; -webkit-box-shadow: inset 0 -2px 0 0 #6a4b2b;}.sp-form .sp-button-container { text-align: center; width: auto;}

Приветствую читателей Блога Вебинвестора! Инвестиции в золото как во времена Древнего Рима, так и в XXI веке остаются актуальными. Золото высоко ценится из-за свойств — не вступает в химические реакции, не теряет форму, столетиями сохраняет приятный глазу внешний вид. Кроме того, металл добывали еще до нашей эры, рудники истощаются, а себестоимость добычи постепенно растёт. В XXI веке даже начали создавать альтернативу золоту в виде .

Жёлтый металл считается «безопасной гаванью» во время экономических кризисов. Каждые 10-20 лет мировая экономика испытывает шок, в это время спрос стоимость золота растут в разы. В целях этим пользуются все без исключения страны мира — не зря финансовые резервы государства называют «золото валютным запасом». Выгодно вложить деньги в золото могут и частные инвесторы, в статье описаны 8 способов, как это сделать.

Тема инвестиций в золото в 2019 году снова на слуху. Из-за торговой войны между США и Китаем повышаются риски для мировой экономики, это заставляет инвесторов искать надёжные вложения для подстраховки. Половина читателей нашего Телеграм-канала ожидают кризиса в ближайшие три года , я в том числе. Значит, пора думать о покупке металла.

А вот какого — это вопрос интересный, ведь кроме золота есть и другие драгоценные металлы. Разобраться в них можно по ссылкам на блоге:

• и выгодно ли это
• и как его купить
• на 2019 год

Но это на потом, а сейчас поговорим о золоте — короле банковских металлов. Содержание статьи:

Где добывают и применяют золото

Человечество использует жёлтый металл еще со времён египетских фараонов, которые поклонялись богу солнца Ра. Желание завладеть золотом приводило как к многочисленным войнам, так и к великим географическим открытиям вроде нахождения пути в Америку Колумбом в 1492 году. Позже в XIX веке в Америке, а также Бразилии, Сибири, Австралии и ЮАР случилась «золотая лихорадка», в которой участвовали сотни тысяч людей.

Золото давно и активно используется в экономике. Изначально из него делали слитки, монеты и украшения, но с развитием науки нашлось применение в некоторых технологичных сферах — например в фармакологии и электронике. Стабильно высокий спрос на металл со стороны инвесторов разного калибра — от физических лиц до центральных банков.

До 2013 года спрос на золото рос, потому что инвесторы видели 11-летний тренд роста. После обвала цен на 20% началась распродажа металла, только из ETF ушли 900 тонн инвестиций. Золото в больших количествах ушло из хранилищ и перешло в ювелирные изделия и инвестиционное золото. После 2013 года спрос начал падать, достигнув минимума в 2016 году, когда инвесторы закупили почти 600 тонн золота через ETF. В 2018 году спрос снова начал расти, особенно со стороны ЦБ стран мира которые закупили рекордные 650 тонн металла. Прогноз на 2019 год тоже позитивный.

Исторически половина золота уходит в ювелирную отрасль . Красивый желтоватый цвет золота уникален среди драгоценных металлов и уже много тысяч лет символизирует богатство и статус. Вряд ли вам нужно подробно рассказывать о разнообразии украшений из золота — из него делают кольца, серьги, браслеты, подвески, ожерелья и многое другое.

Больше всего любят золото в Китае, Индии и на Ближнем Востоке:

В Индии много традиций, связанных с золотыми украшениями, спрос в этой стране стабильный. В последние несколько лет лидером стал Китай — разбогатевшие за счёт подъема экономики жители стали покупать больше ювелирных изделий из драгоценных металлов.

Вторая по потреблению золота сфера — изготовление слитков и монет, или инвестиционное золото . Здесь тоже в лидерах Индия и Китай, последний лидирует с большим отрывом:

Последние несколько лет в этой сфере спад, золото потеряло популярность как инвестиционный инструмент. Парадоксально, ведь сейчас оно дешевле, чем в 2011-2013 годах, когда был пик спроса. Если золото продолжит расти как в 2019 году, наверняка снова появится много желающих прикупить металл.

Еще одна сфера, на которую стоит обратить внимание — спрос со стороны центральных банков. Металл подходит при любой экономической ситуации, поэтому он входит в состав финансовых резервов всех стран мира. В США и Германии это вообще 2/3 всех резервов:

Развивающиеся страны хотят снизить зависимость от доллара и тоже пытаются увеличить долю золота в своих резервах. Больше всего закупают металл Россия, Индия, Китай, Турция, Бразилия.

Золото поступает на мировой рынок из всех регионов мира. 50 стран добывают больше 10 тонн золота в год, в первой пятёрке Китай (400 тонн), Австралия и Россия (по 300 тонн), США и Канада (по 200 тонн). По регионам добыча распределена почти равномерно:

Добыча растёт ежегодно примерно на 3%, особенно высокие темпы в Африке. Вторичная переработка золотых изделий наоборот упала. В целом количество поступающего на рынок золота примерно одинаковое каждый год.

Зная цифры спроса и предложения золота на мировом рынке, рассчитаем рыночный баланс:

В 2016 году избыток золота стал рекордным, особенно если смотреть только на физический металл. В 2018 избыток практически исчез, если тенденция продолжится — в 2019 году мы увидим дефицит, что добавит аргументов для роста цен.

После 2013 года спрос на золото упал, достиг минимума в 2016 году. На рынке образовался избыток металла, который к 2018 году практически исчез. Большой интерес к золоту проявляют ЦБ стран мира. В целом рынок сбалансировался, фундаментальные факторы на металл почти не влияют.

График стоимости золота:
котировки цен сегодня + история

Последние несколько лет золото болталось в диапазоне 1100-1350$. В момент написания статьи ситуация заметно изменилась, на графике золота прогнозируется новый тренд роста:

Вплоть до XX века применялась система золотого стандарта , в которой на курсы валют влияла стоимость драгоценного металла. От неё отказались в пользу современной кредитно-денежной системы, что это позволило цене на золото в долларах расти. Чтобы ответить на вопрос «Выгодно ли инвестировать в золото?» — достаточно взглянуть на график цен за 50 лет:

В 1968 году золото стоило 40$ за тройскую унцию (31.1 грамм), а через 50 лет уже 1500$. составила бы 3650% в долларах, с получается 7.5% в год — хороший результат для долгосрочных инвестиций. Для сравнения, доходность американского индекса акций Dow Jones — 9.5% в год .

Важные события в истории рынка золота:

1. 1980 год — крупные спекуляции привели к взлёту цен на золото с 200 до 600$.
2. 2000 год — начало падения фондового рынка США, известного как «кризис доткомов», совпадает с началом бычьего тренда 2001-2012 годов.
3. 2008 год — мировой финансовый кризис, за следующие 4 года золото удвоилось в цене.
4. 2012 год — конец 11-летнего тренда роста, инвесторов выходят из золота на фоне восстановления мировой экономики после кризиса.
5. 2019 год — нарастающие проблемы в мировой экономике, ожидания нового кризиса, первое за 11 лет снижение процентной ставки ФРС привели к росту котировок с 1300$ до 1500$ за 3 месяца.

График золота выглядит довольно спокойным. Сильные падения котировок происходят только после нескольких лет постоянного роста и связаны с «перегревом» рынка. Также золото оправдывает своё звание «тихой гавани» — во время кризисов на фондовом рынке металл растёт как на дрожжах:

Обратите внимание, как графики по очереди перекрывают друг друга — невооруженным глазом видно обратную экономическую связь золота и фондового рынка. Во время кризисов наблюдается сильная :

• после кризиса доткомов 2000 года за 36 месяцев золото выросло на 45%;
• после всемирного кризиса 2008 года за 36 месяцев золото выросло на 70%.

В 2019 году тоже проблем хватает: торговые войны США и Китая, проблемы в Персидском заливе, Брекзит — всё это создаёт массу проблем для мировой экономики. Инвестиции в золото снова актуальны.

Справедливости ради, кризис помогает многим драгоценным металлам. Давайте сравним их:

По соотношению риск/доходность палладий сегодня на первом месте, но у него самые высокие риски из драгметаллов. Инвестиции в золото более надёжные и должны рассматриваться в первую очередь. В рекомендуется выделить долю для золота, но не более 10-15%. Добавить 2 или больше металлов не запрещается, но не всегда это будет полезно для портфеля. Лучшей парой я считаю золото+платина, подробно расписал плюсы и минусы всех вариантов в этом посте .

Золото — защитный актив во время кризисов. Когда в мировой экономике порядок, металл перестаёт расти в цене. График золота самый спокойный среди драгметаллов, это лучший выбор для долгосрочных инвестиций. Для диверсификации к золоту можно добавить платину.

Прогноз цен на золото в 2019 году

Чтобы сделать прогноз курса золота в 2019 году, изучим последнюю историю котировок и некоторые индикаторы. Для начала — технический анализ графика цен в августе:

После снижения ставки ФРС, новых пошлин на китайские товары от Трампа, девальвации юаня и других негативных сигналов ожидания кризиса стали еще более высокими. Кроме того, золото в 2019 году — один из лучших по результатам активов, это добавило ему популярности. Котировки пролетели все максимумы с 2013 года и сейчас движется к цели 261% по сетке Фибоначчи — 1615$ за унцию. Впрочем, верится с трудом, что такой быстрый тренд продержится еще долго, особенно если пойдёт прогресс в переговорах США и Китая.

Для точного прогноза цен на золото еще нужно учитывать сезонность. В Индии летом сезон свадеб, по традиции в них участвует много золота. Миллиардная страна ежегодно раскачивает мировой рынок желтого металла — можно закупаться в апреле-мае и ждать роста в августе-сентябре:

Золото сильно дешевеет в марте, в среднем на 1%. Ближе к концу лета цены начинают активно расти — 2019 год не стал исключением.

В прошлом разделе статьи мы говорили о взаимосвязи между золотом и фондовым рынком. Если рассчитать соотношение цен металла и индекса, получим полезную информацию для прогноза по золоту:

Сейчас значение находится около 0.5, по форме графика видно, что это практически дно. В первую очередь это связано с многолетним ростом фондового рынка США, тем не менее дешевизна золота тоже сказывается.

Еще один важный сигнал при составлении прогноза цен золота — базовая ставка ФРС США. Любое изменение, особенно неожиданное, сильно влияет на курс доллара и цену золота. В июле 2019 года ФРС впервые за 11 лет опустала процентную ставку на 0.25%:

Это сразу же привело к росту котировок золота с 1450 до 1500$ и даже больше. Если тренд на снижение базовой ставки продолжится, можно ожидать еще большего роста цен на драгоценные металлы.

Золото в 2019 году находится в бычьем тренде. Цены преодолели многолетние максимумы и стремятся к 1600$ или даже выше. Основная причина роста — торговая война США и Китая, а также снижение ставки ФРС США. Факторы спроса и предложения на мировом рынке не давят на золото. Прогноз курса золота «оптимистичный».

Переходим к главному — как выгодно инвестировать в золото . Таких способов много и у каждого есть свои плюсы и минусы.

Как инвестировать в физическому лицу

Способ №1: Золотые слитки

Первый приходящий в голову вариант, как инвестировать в золото физическому лицу. Почему-то сразу вспоминаются сцены , где показывали Форт-Нокс — главное хранилище золота в США, где лежат в ряд сотни больших слитков. Процесс покупки несложный: ищешь нужное отделение банка и оформляешь необходимые документы. Банковские слитки хранятся в специальной защитной упаковке, и лучше её не портить, потому что царапины и другие повреждения уменьшат стоимость слитка.

Инвестиции в золотые слитки — дорогое удовольствие, поскольку банк сразу забирает 10-15% плюс НДС в некоторых странах. Лет за 10 золото наверняка покроет эти затраты, но не каждый инвестор готов столько ждать. Не говоря уже о хранении металла: дома не так уж надёжно, в банковской ячейке обойдётся от 100$ в год — имеет смысл только для больших слитков.

Способ №2: Золотые монеты

С помощью монет в России можно вложить деньги в золото без НДС, это большой плюс. Правда, это уже нумизматика, здесь недостаточно, появляется риск ошибок. Всё же попробуем разобраться, как работает этот рынок.

Нас интересуют инвестиционные монеты. Они отличаются от коллекционных простой чеканкой, большим тиражом, высокой пробой золота:

Инвестиционная монета Сочи. Зайка — 13, 7.78 грамм золота 999 пробы

При инвестициях в золотые монеты нужно учитывать две характеристики: наценка и спред . Наценка показывает насколько больше стоит монета чем её аналог из чистого металла, спред — разница между ценами покупки и продажи. У Зайки наценка 31%, спред 21% — это неплохо, но всё еще многовато, чем ниже оба показателя — тем лучше. Более подробно про инвестиции в монеты расскажу в одной из следующих статей блога, подписывайтесь чтобы не пропустить.

Способ №3: Обезличенные металлические счета

Покупка и хранение физического золота требуют дополнительных расходов, поэтому инвесторы пользуются услугой обезличенных металлических счетов (ОМС). Это такой же счёт в банке, но валюта не рубли, а граммы золота без пробы, номеров и производителя. При открытии ОМС отсутствует 18% НДС, это главный плюс. Открывая счёт больше, чем на 3 года, не придётся платить НДФЛ 13% — тоже хорошо. Из недостатков — ОМС не страхуется фондом гарантирования вкладов. Учитывая, сколько времени требуют инвестиции в золото, подойдёт только максимально надежный банк.

В России под эти критерии подходит Сбербанк. На золото предлагаются такие котировки:

За 10 лет золотой ОМС в рублях вырос в 3 раза — такой результат говорит сам за себя. Спред немного меньше чем в слитках и монетах — около 10%. Зато других расходов нет, что делает ОМС интересным вариантом инвестирования в золото.

Способ №4: Акции золотодобывающих компаний

В долгосроке цены на золото растут, но ждать прибыль в стабильной валюте можно по 10-20 лет. Покупка акций — это инвестиции в золотодобычу, такой бизнес в любой рыночной ситуации будет искать способы остаться в плюсе. Кроме того, инвестор получает от дивидендов — части прибыли компании, которую получают владельцы акций. С их помощью можно делать и дальше увеличивать портфель акций.

На какие акции стоит обратить внимание:

• GOLD — Barrick Gold Corp с капитализацией 30 млрд $. Канадская золотодобывающая компания из Торонто, ведёт добычу в Канаде, США, Австралии и других странах. После 2012 года акции упали в 3 раза, благодаря росту цен золота акции растут. Платит квартальные дивиденды 1%.
• NEM — Newmont Goldcorp Corp с капитализацией 30 млрд $. Компания из США, базируется в штате Колорадо. Ведёт добычу в Австралии, Гане, Перу и Суринаме. После 2012 акции потеряли 70% стоимости, но уже успели отыграть половину потерь. Платит квартальные дивиденды в размере 1.5%.
• PLZL — Полюс ОАО с капитализацией 15 млрд $. Российская компания из Москвы, ведёт добычу в Красноярском крае, Магаданской области, Якутии и других регионах. За 5 лет акции выросли больше чем в 10 раз, годовые дивиденды доходят до 4-6%.
• POLY — Polymetal International PLC с капитализацией 7 млрд $. Российская компания из Санкт-Петербурга, занимается добычей золота, серебра, меди и металлов платиновой группы. За 5 лет акции подросли в 3 раза при годовых дивидендах 3-4%.

Способ №5: ETF, связанные с золотом

ETF (Exchange Traded Funds) — это инвестиционные фонды, которые торгуются на бирже. Участие в них не требует посредника кроме фондового брокера, за счёт этого комиссии получаются невысокими.

На какие ETF стоит обратить внимание:

• GLD — SPDR Gold Trust с капитализацией 40 млрд. $. Один из самых популярных ETF в мире, который с точностью 99% следует за котировками золота. Покупая этот ETF, инвестор по сути покупает слитки, но без гигантского спреда — активы фонда находятся в физическом металле. Стоимость владения 0.4% в год.
• IAU — iShares Gold Trust с капитализацией 15 млрд. $. Еще один ETF, который вкладывает деньги в слитки и следует за ценой золота. Считается лучшим вариантом инвестирования в золото через биржу. Стоимость владения ниже, чем у GLD — 0.25% в год.
FXGD — FinEx Physically Gold ETF , российский биржевой фонд, который отслеживает цену золота. Удобный вариант для жителей России, нет необходимости открывать счёт у зарубежного брокера. Стоимость владения 0.45% в год.

Итоги: плюсы и минусы инвестиций в золото

Сегодня мы рассмотрели 8 способов инвестирования в золото, и теперь понимаем плюсы и минусы таких вложений:

• Надёжный инвестиционный инструмент. Спрос на жёлтый металл вряд ли уменьшится в будущем: страны продолжают наращивать запасы, инвесторы видели рост 2000-2012 годов и тоже интересуются, а рудников не так уж много и они истощаются.
• Постоянный рост. Это занимает больше 10 лет, но цены на металл так или иначе вырастут. Причины: использование в производстве, ювелирном деле и современных технологиях, репутация надёжных инвестиций, инфляция доллара.
• Ликвидный товар. Золото несложно купить и продать. Конечно, не всегда удаётся получить при продаже хорошую цену.
• Страховка от кризиса. Что бы не случилось в экономике страны или планеты, золото ценится. Финансовый кризис стимулирует спрос на металл и позволяет инвесторам легко заработать. В случае сильной девальвации рубля, гривны или другой национальной валюты золото перекроет потери.

Минусы инвестиций в золото:

• Долгосрочность . По графикам видно — цены могут не расти годами.
• Богатство не увеличивается . Вкладывая деньги в золото, инвестор рассчитывает только на рост цен, металла от этого больше не становится.
• Нет фиксированных выплат . Те же акции периодически дают дивиденды, а золото лежит мёртвым грузом годами.
• Дополнительные затраты. Инвестирование в золото теряет прибыль из-за комиссий, налогов, спреда.

Кстати о расходах на инвестиции в золото. Соберём информацию из статьи в таблицу:

Как видите, покупка золота — это всегда расходы. Выбор есть, в зависимости от страны и количества денег разным инвесторам подойдут разные варианты. Я информацию дал, дальше дело за вами:)

Мне было интересно изучать рынок драгоценных металлов, но в этой статье лишь верхушка айсберга. Еще есть палладий, который приносит по 20-30% прибыли инвесторам уже несколько лет подряд. Серебро с древнейших времен ходит в паре с золотом, но о нём забывают.

Что касается золота — это интересный долгосрочный способ инвестирования. Вряд ли будет ошибкой сказать: «Не знаешь куда девать деньги — инвестируй в золото», ведь это один из самых надёжных активов. Вопрос в том, каким способом это сделать. Как считаете, какой вариант лучше? Голосуйте:

Друзья, спасибо что читаете Блог Вебинвестора! Статьи выходят нечасто, поэтому стараюсь сразу давать побольше полезной информации. Если вам нравится то, что я делаю — пожалуйста, распространяйте ссылку на статью в соцсетях, чатах, расскажите о блоге друзьям и коллегам:

И не забывайте подписываться на обновления любым удобным способом:)

Ну и конечно же комментируйте статью! Уверен, у многих из вас есть опыт покупки золота, расскажите.

Желаю удачных инвестиций в золото!

(добавляйтесь в друзья

Инвестирование в драгоценные металлы давно стало одним из самых распространенных видов не только сохранения, но и приумножения капитала. Огромным плюсом инвестиций в золото является стабильность ценообразования на рынке. Известно, что в кризисные времена золото остается тихой гаванью, куда инвесторы переводят свои инвестиции для их сохранения.

В такие периоды стоимость металла резко растет, так как обесцениваются все другие финансовые инструменты. В периоды устойчивого развития экономики стоимость также постепенно увеличивается, но не такими быстрыми темпами как в кризисные периоды. В отличие от других современных финансовых инструментов - драгоценные металлы, в частности золото и серебро, ценились всегда.

Инвестиции в золото

В докризисный период по уровню дохода эта инвестиция в сравнении с акциями и сырьевыми активами была, можно сказать, так себе. Потому что золото не приносит дивидендов, а кратковременное инвестирование - это чистая спекуляция. К тому же цены могут быть весьма волатильными. Никто даже и не думал о этом товаре как о тихой гавани, когда в начале 1980 года оно стоило 800$ за тройскую унцию, а через два года 300$ за унцию.

Тем не менее, чтобы ни случилось с ценами, этот металл всегда хорошая долгосрочная инвестиция. Здравый смысл подсказывает, что цена никогда не упадет до нуля. Многие эксперты сходятся во мнении что золото не может упасть ниже 950 -1000$ так как это себестоимость производства и дальше добывать будет не выгодно.

Цену на золото устанавливают мировые биржи, и принято ее выражать в американских долларх за тройную унцию (33 грамма). Стоит отметить, что цена на золото, начиная с 2000 года по нынешний, выросла в шесть раз, что свидетельствует о непреходящей ценности этого драгоценного металла.

С начала 2013 года золото начало падать и падение продолжалось до начала 2016 года. Тогда цена упала до 1050$ за тройскую унцию. В 2016 году началось восстановление цены, и многие сыграли на этом, так всем известный Баффет в то время купил золота на 20 миллиардов $. Сейчас цена сформировала коридор от 1100$ до 1350 и сейчас находится возле верхней границы.

Где и как купить золото

Существует несколько вариантов вложения денег в золото. Наиболее популярным среди населения, является покупка ювелирных изделий, кроме ценовой составляющей имеют ещё и эстетическую ценность.

Однако недостатком покупки ювелирного изделия является то, что они покупаются по цене, учитывающей цену благородного металла и стоимость изготовления изделия, которая часто может быть сопоставима со стоимостью драгоценного металла.

Можно сказать что это самое нецелесообразное инвестирование в золото , так как продажа ювелирных изделий обычно происходит по цене лома золота, которая значительно ниже стоимости ювелирных украшений.

Инвестиционным золотом считается только 999 проба.

Инвестиции в золотые монеты

Похожая ситуация и с золотыми коллекционными монетами. Стоимости изготовления в составляющей цены монеты значительна. Это обуславливает высокую разницу между ценой покупки монет и ценой их возможной продажи.

Центральным банком России выпущены специальные инвестиционные монеты. Банки партнеры осуществляют их продажи и обратный выкуп по самостоятельно установленным ценам. Так же инвестиционные монеты продают некоторые финансовые организации, например Альпари . Однако следует отметить, что маржа между ценой покупки и продажи обычно тоже значительная (порядка 15-25%). При такой высокой маржи инвестиции в монеты могут быть прибыльными только при вложения в них средств на долгие периоды.

• Плюсом покупки монет является то что по закону эти операции не облагаются НДС
• Но спред составит около десяти процентов.
• И при продаже всетаки нужно будет заплатить НДФЛ

Как купить золотые слитки

Одним из самых ликвидных товаров на рынке являются слитки. Их продажу и покупку осуществляют большинство отечественных банков. Разница между ценой покупки и продажи обычно не превышает 5%. При этом в определенные временные периоды имеют место случаи, когда стоимость покупки золотых слитков в одних банках ниже стоимости продажи в других, но такое бывает крайне редко.

Слитки это хороший инструмент и для среднесрочных инвестиций. Следует отметить, что цена грамма напрямую зависит от веса слитка. В более тяжелых слитках стоимость грамма выше и маржа между покупкой и продажей низкая. Выгоднее покупать слитки массой более 30 гр.

• Однако вовремя такой покупки мы будем вынуждены заплатить НДС из-за этого эффект от инвестирования в слитки значительно снижается. Да и еще банк держит большой спред, около пяти процентов.

Помимо всего прочего приобретая золотые слитки и инвестиционные монеты, нужно аккуратно обращаться с упаковкой, потому что в случае повреждения придется проходить экспертизу, за которую нужно будет заплатить. Купив монеты и слитки их нужно где-то хранить, если держать дома, то они могут быть утрачены в результате квартирной кражи, пожара или стихийного бедствия. За хранение в банке с вас возьмут около двух тысяч рублей в год, что крайне невыгодно если не большое количество.

Обезличенные металлические счета

По этому в крайнее время большой популярностью пользуются обезличенные металлические счета (ОМС). Вы приходите в банк с деньгами и открываете металлический счет, на нем деньги пересчитываются в унции металла. Обезличенный металлический счет не является самым выгодным способом инвестирования, так как не предусматривает, на самом деле, владения благородным металлом, а всего лишь обеспечивает договоренностями с банком о привязке счета с курсом доллара на момент договора.

• При продаже металла и закрытии счета необходимо заплатить налог НДФЛ
• Так же на ОМС не распространяется страховка и в случае закрытия банка, средства будут потеряны.

Такой вариант инвестиций необходимо выбирать при уверенности в надежности финансового учреждения.

Как еще вложить в золото

Можно приобрести фьючерс на золото на бирже, здесь самая низкая величина спреда . И это пожалуй самый ликвидный способ, так как продать или купить можно в любую минуту, во время работы биржи, не выходя из дома, через веб терминал. Сделать это можно с помощью фондового брокера Финам или форекс брокера Альпари .

Еще одним из способов высокодоходной инвестиции может быть непосредственно не вложения в само золото, а покупка ценных бумаг золотодобывающих компаний, которые могут принести хорошие дивиденды вкладчику. Но этот вариант можно рассматривать, если вкладчик досконально знает и владеет информацией о золотодобывающих компаниях и имеет в наличии аналитику и другие материалы. Купить акции можно с помощью фондового брокера Финам . Так же можно купить различные "золотые" ETF.

Так же современные возможности позволяют купить золото в виртуальном виде:

• Например счет у брокера Альпари номинированный в золоте (GLD). Для этого нужно открыть счет у брокера и пополнить его любым удобным способом любой валютой. Затем средства перевести на золотой счет, тем самым конвертируя их. Плюсом такого вида вложений является возможность инвестировать свое золото в или ПАММ-портфели номинированные в GLD. Помимо роста цены на золото растет и его количество. Я свое золото держу именно в таком виде.
• Электронные платежные системы WebMoney (WMG) и Perfect Money (GOLD Troy oz.) позволяют создать счета номинированные в золоте. Так 1 WMG равняется 1 грамму металла, а 1 GOLD Troy oz равняется 1 тройской унции (это 33 грамма). Кстати Perfect Money начисляет 4% годовых на остаток ежемесячно, поэтому хранение в данной ЭПС выглядит привлекательнее. Но в обоих из них выгоднее держать золото чем на ОМС так как не нужно платить комиссию банкам.

Можно сделать вывод, что данный актив является надежным вариантом вложения средств в кризисные периоды и довольно прибыльным вариантом при долгосрочном инвестировании. Однако выбирая это инструмент для инвестирования нужно понимать, что цены, как и на другие инструменты рынка, могут значительно изменяться. Поэтому не стоит рассматривать покупку драгоценного метала, как гарантированное сохранение вашего капитала. Инвестор должен учитывать все плюсы и минусы инвестиций в золото и принимать решение только на основе своих выводов и поставленных целей.

Исторически так сложилось, что золото является одним из наиболее популярных инструментов для инвестиций. На долю инвесторов приходится 30–40% всего объема покупок золота, на долю ювелиров – 40–50%. В периоды кризисов инвесторы, хеджируя риски, увеличивают вложения в золото, в то время как в моменты стабильности растет спрос на ювелирные украшения, что побуждает ювелиров наращивать их выпуск. Комбинация этих факторов делает спрос на золото стабильным и устойчивым, что повышает роль драгоценного металла в качестве инструмента сохранения капитала. При этом разнообразие форматов инвестирования в золото делает выбор не очень простым. Попробуем разобраться.

Текст: Айрат Халиков

Инструменты инвестирования в золото можно разделить на две группы: непосредственное приобретение металла в слитках или изделий из сплавов и покупка производных инструментов, основанных на цене золота.

Золото в слитках

Покупка золотых слитков является наиболее традиционным способом инвестирования в золото с целью сбережения. Ежегодно в мире приобретается около одной тысячи тонн золотых слитков, что составляет 60% от всего объема инвестиций в золото.

В России физические лица могут приобрести слитки из драгоценных металлов только в рамках банковской системы. При покупке к стоимости слитка прибавляется НДС в размере 18%, а при обратной продаже банку НДС физическому лицу не возвращается. Оплаты НДС можно избежать, если оставить слиток на ответственном хранении в банке. В России такая услуга предоставляется ограниченным числом банков, поскольку требует наличия специальных помещений, дорогостоящего оборудования, обученного и сертифицированного персонала. Кроме того, слиток, находящийся на ответственном хранении в банке, в конечном счете придется продать именно этому банку, так как в случае выноса слитка из банка придется уплатить НДС.

В России хождение имеют мерные слитки массой 1–1000 г, штампованные по российскому ГОСТу, и так называемые стандартные слитки, отлитые в соответствии с международным стандартом LBMA Good Delivery bars массой 11–13,3 кг.

Наценка, устанавливаемая банками на слитки драгоценных металлов, зависит от их массы. При продаже слитков массой 1 кг премия составляет 1,5–2%, в то время как на слитки массой 1 г наценка банков может доходить до 14–33%. Как правило, тарифы на хранение слитков в банках зависят от продолжительности хранения и количества слитков и колеблются в диапазоне $30–200 за слиток в год вне зависимости от его массы.

Граждане России также могут воспользоваться услугой покупки/хранения слитков за рубежом, поскольку в законодательстве отсутствуют какие-либо ограничения на такие операции. Удобнее всего приобретать слитки в рамках системы London Bullion Market Association (LBMA) – цены на слитки определяются в результате биржевых торгов, а за сделки взимается небольшая комиссия. При покупке слитка за рубежом лучше всего оставить его в специальном хранилище, включенном в лист поставки LBMA, либо в хранилище члена этой ассоциации. Это позволяет сэкономить значительные средства, поскольку при перепродаже не возникнет дополнительных затрат, связанных с проверкой подлинности и происхождения слитка. Комиссия при приобретении через LBMA слитка золота находится в диапазоне от 1 до 1,5% (для слитка массой 400 унций/12 кг) и до 3% (для слитка массой 32 унции/1 кг). Затраты на хранение слитка в хранилищах составляют 0,3–0,5% от его стоимости в год.

Ключевым преимуществом специализированных хранилищ слитков перед банками является то, что они не осуществляют финансовые операции, которые могут привести к банкротству, и страхуют полную стоимость слитков. Размещение слитков в хранилищах дает дополнительные удобства предпринимателям, поскольку это позволяет использовать их в качестве залога для кредитования связанных организаций.

Основным преимуществом покупки золота в слитках является то, что данные инвестиции не несут какие-либо банковские или финансовые риски и являются самым дешевым инструментом инвестиций в физический металл.

Минусом приобретения слитков за рубежом является то, что в случае ввоза слитка в Россию у владельца возникает обязательство заплатить НДС в размере 18% и пошлину в размере 20% (в случае если таможня решит, что слиток ввозится в коммерческих целях).

Следует отметить, что в настоящее время в России комиссии на приобретение и хранение золотых слитков ниже, чем в системе LBMA.

Инвестиционные монеты

Приобретение монет из драгоценных металлов является вторым по популярности способом инвестиций – ежегодно около 300 т золота идет на изготовление инвестиционных монет, что составляет 20% всех инвестиций в физическое золото.

Центральный банк России чеканит монеты из драгоценных и полудрагоценных металлов, которые также могут использоваться в качестве инструмента инвестиций. В данном контексте наиболее интересными являются монеты со статусом «инвестиционные», поскольку при их приобретении физическое лицо не платит НДС. На данный момент в российских банках доступны к приобретению монеты из золота, серебра, платины и палладия. Наиболее популярной является монета «Георгий Победоносец» с содержанием золота в объеме 7,78 г.

К сожалению, в России инвестиционные монеты продаются со значительной наценкой: цена поставки ЦБ на 7% превышает цену золота в монете, а наценки банков составляют 8–24% к цене ЦБ. Так, например, Сбербанк, реализующий половину инвестиционных монет в России, продает монету «Георгий Победоносец» с премией 33% к цене золота в монете, что снижает инвестиционную привлекательность подобных покупок. Такая высокая премия связана с тем, что объем спроса на монеты значительно превышает объем их производства. Мы полагаем, что в долгосрочной перспективе с увеличением оборота монет комиссии банков будут снижаться до мирового уровня. Преимуществом инвестиций в монеты является то, что их можно хранить в любом месте и продать в любой банк при условии сохранения целостности упаковки монеты.

В мировой практике на данный момент наибольшее хождение имеет инвестиционная золотая монета Krugerrand, которая выпускается очень большим тиражом (46 млн монет массой 1 унция), благодаря чему ее спотовая цена лишь на 2% превышает стоимость золота в металле. При этом цена монеты в европейских банках лишь на 5–6% превышает цену изготовителя монет. Это делает монету привлекательным инструментом для небольших инвестиций. При ввозе иностранных инвестиционных монет в Россию владельцу также придется заплатить НДС (18%) и, возможно, импортную пошлину (20%) – по аналогии с ввозом слитков. Небольшое число монет можно ввезти в качестве сувенира без уплаты налогов.

Некоторые монеты имеют также коллекционную и историческую ценность. Ценообразование таких монет в меньшей степени зависит от экономической конъюнктуры и определяется нумизматической ценностью.

Exchange Traded Fund (ETF)

Сертификаты, привязанные к рынку золота, такие как ETF, торгуются на большинстве фондовых бирж так же свободно, как и акции. Обычно к сертификату ETF привязана одна или 1/10 унции золота, размещенная в специальном хранилище. Каждый год фонды начисляют комиссию за хранение, страхование золота и различные управленческие расходы, которая составляет 0,25 - 0,4%. Выплата комиссии выражается в уменьшении количества металла, привязанного к сертификату. Активы фондов обеспечены реальным золотом, которое находится в хранилищах, что определяет высокую корреляцию цены на акции фонда и цен на золото. ETF-фонды, отражая растущий спрос на этот инструмент, каждый год закупают 180–380 т зо лота.

Основное преимущество покупки сертификатов ETF, а не слитков или монет состоит в том, что покупателю не придется нести затраты, связанные с хранением золота, а высокая ликвидность инструмента обеспечивает низкие расходы на покупку – обычно затраты на сделку не превышают брокерских комиссий на рынке акций. Сертификаты ETF являются весьма ликвидным инструментом. Например, среднедневной объем сделок по сертификатам крупнейшего ETF-фонда SPDR (тикер GLD US) составляет 146 млн долл. (для сравнения: дневной объем сделок с акциями на Московской бирже составляет 850 млн долл.).

Растущая популярность инвестирования в рынок золота путем покупки ETF стала главным фактором роста инвестиционного спроса на золото с начала 2000-х. Крупнейшие ETF-фонды, такие как SPDR, iShares COMEX Gold Trust и ETFS Physical Swiss Gold Shares, два и более раз в год проходят финансовый аудит у мировых лидеров из Big 4, а аудитор Inspectorate International Limited дважды в год полностью пересчитывает количество золота в хранилищах. Фонды держат наличные на счетах лишь в объемах, необходимых для оплаты административных расходов, и не содержат каких-либо деривативов. В данном контексте можно смело утверждать, что инвестиции в ETF являются не более рисковыми, чем инвестиции в физическое золото, при этом они дешевле вложений в монеты и слитки.

Обезличенные металлические счета (ОМС)

Ключевое преимущество ОМС в том, что они позволяют инвестору избежать рисков и затрат, связанных с транспортировкой и хранением слитков из драгоценных металлов. На счетах ОМС учитывается количество драгоценного металла в граммах, при этом некоторые банки предлагают срочные счета ОМС, по которым начисляют процент в граммах металла – обычно в пределах 0,1–2,5% годовых. Поскольку банки не приобретают золото, то они не несут расходов, связанных с покупкой и хранением драгоценного металла, что удешевляет данный инструмент. Основная мотивация банков участвовать в программах ОМС связана с тем, что они привлекают деньги по ставкам в 2–4 раза ниже, чем по депозитам.

Ключевым риском для инвестора является то, что на ОМС не распространяется система страхования вкладов: в случае банкротства банка вкладчику придется ждать поставки металла или компенсации его стоимости в деньгах по курсу на день банкротства в общей очереди кредиторов. Объем обязательств по счетам ОМС может на порядок превышать обеспечение физическим золотом. В случае неправильного хеджирования ценовых рисков банк может понести значительные убытки, что поставит под угрозу возможность исполнения обязательств перед клиентами.

Комиссии при открытии счета в российских банках различаются незначительно и находятся в диапазоне 1–2,4% к ценам на золото в ЦБ.

Инвесторы в ОМС выигрывают в налогообложении: подоходный налог 13% платится лишь с начисленных процентов, а не с разницы цены покупки и продажи, как это происходит в случае со слитками и монетами. Также вкладчик может снять средства со своего счета в виде слитков драгоценного металла, заплатив НДС и комиссию банка за услугу.

Западные банки также предлагают ОМС со схожими условиями. Их преимущество в том, что они позволяют переводить средства ОМС из одного банка в другой без промежуточной конвертации в валюту. И хотя российское законодательство тоже разрешает переводы между счетами ОМС, фактически российские банки такой услуги не предоставляют.

В контексте инвестиций в ОМС основная задача инвестора – это выбор надежного банка с низкими спредами к ценам на драгоценные металлы.

Производные инструменты (фьючерсы на золото)

Инвестирование в рынок золота посредством срочных контрактов (опционы и фьючерсы) является сравнительно недорогим, но высокорисковым инструментом. Для осуществления подобных инвестиций необходимо лишь открыть счет на FORTS (подразделение Московской биржи) у любого отечественного брокера.

На бирже торгуются расчетные контракты, не предполагающие поставки покупателю самого металла. Это определяет низкую стоимость данного инструмента и узкий спред между котировками на покупку/продажу. Невысокий уровень гарантийного обеспечения допускает сделки с большим «плечом» (до 20 раз превышающим размер средств на счете), что позволяет получать доход при небольшом уровне вложений.

Затраты на приобретение фьючерсов складываются из брокерской комиссии (1–2 руб. за контракт), спреда между ценой купли-продажи (0,01– 0,05%) и контанго (надбавка 0,5– 1,15% к цене базового актива, взимаемая продавцом за отсрочку расчета по сделке).

Недостатком фьючерсного контракта в качестве инструмента инвестиций в драгоценные металлы является короткий срок до его погашения. Средний диапазон инвестиций в драгметаллы у консервативных инвесторов составляет 3 года – это значит, что инвестору во фьючерсы придется за этот период 11 раз совершить ролловер (необходимо каждый квартал реинвестировать средства во фьючерсный контракт на Московской бирже). В результате годовые затраты на инвестиции в рынок золота посредством фьючерса могут достигнуть 5–6% в год.

Другим недостатком является необходимость отслеживать обеспечение по контрактам практически в режиме реального времени. Низкий объем рынка фьючерсов на золото на Московской бирже (объем обеспечения на рынке по инструменту не превышает 10 млн долл.) делает инструмент непригодным для крупного инвестора.

По мнению аналитиков, фьючерсы на золото в большей степени подходят для спекуляций и хеджерования ценовых рисков, нежели для сохранения стоимости.

Акции золотодобывающих компаний

Время от времени в СМИ звучит тезис о том, что покупка акций золотодобывающих компаний может быть неплохой ставкой на рынок золота. Однако при ближайшем рассмотрении это утверждение выглядит чересчур поверхностным.

Дело в том, что инвестиции в акции приносят инвесторам дополнительные риски, связанные с операционной деятельностью компаний. На золотых шахтах регулярно случаются различные ЧП: шахты затопляет, буровая техника выходит из строя, а подрядчики задерживают доставку оборудования. Крупнейшие золотодобытчики России (Полюс Золото, Полиметалл, Petropavlovsk) неоднократно нарушали свои производственные планы, что негативно влияло на котировки их акций. В то же время вложения в индексы акций золотодобывающих компаний в меньшей степени страдают от операционных проблем отдельных эмитентов.

Весьма сильное влияние на динамику акций оказывает и общее настроение инвесторов на финансовых рынках. При ухудшении экономических ожиданий инвесторы перекладываются в гособлигации и золото, тем самым снижая свои риски. При улучшении конъюнктуры увеличивается интерес к акциям, что приводит к росту их котировок. Таким образом, на акции золотодобывающих компаний одновременное влияние оказывают два разнонаправленных вектора, что приводит к тому, что корреляция между ценами на акции золотодобывающих компаний и ценами на золото низка. Это делает акции золотодобытчиков плохой ставкой на рынок золота.

Ювелирные украшения

Миф о покупке ювелирных украшений с целью сохранения стоимости является весьма популярным в развивающихся странах. При близком рассмотрении становится очевидной утопичность этой идеи. Это связано с тем, что цена ювелирного украшения, как правило, выше цены драгоценного металла в изделии, поскольку к конечной цене прибавляются затраты на труд ювелиров (до 50% от конечной стоимости), комиссии магазинов и премии за бренд. Однако при перепродаже не учитывается художественная ценность – ломбарды покупают драгоценности как лом со значительным дисконтом к первоначальной цене, учитывая лишь массу драгоценного металла. В данном контексте следует отметить, что покупка драгоценностей оправдана лишь для использования по прямому назначению – в качестве украшения.

Стоит также затронуть вопрос инвестирования в предметы, имеющие художественную и антикварную ценность. Данные вложения по сути не являются инвестициями в драгоценные металлы, поскольку их стоимость в большей степени определяется историей, связанной с предметом.

Таким образом, резюмируя сказанное, можно сделать вывод о том, что в рамках долгосрочных инвестиций в драгметаллы наиболее интересным и дешевым вариантом являются вложения в ОМС российских банков, а на международных рынках – в сертификаты ETF. Инвесторам, предпочитающим минимизировать риски, рекомендуется приобретать золотые слитки и размещать их в специализированных хранилищах как в России, так и в системе LBMA.

Выгодно ли вкладывать в золото? Какие способы покупки золота существуют и в чем их основные отличия? Как и по какой цене купить золотой слиток в Сбербанке? Как при этом сэкономить на налогах? На этот и многие другие вопросы дает ответ данная статья.

Вложение в золото – надежный способ сохранить сбережения. Цена этого металла часто меняется. В кратковременном периоде вложение в драгметаллы может быть убыточным. Например, в 2011 – 2013 гг. наблюдалось падение рынка. Это видно на рисунке (источник: статистический бюллетень ЦБ).

Но в долговременной перспективе золото растет в цене. Количество золота в природе постоянно, а количество производимых людьми ценностей все время увеличивается (из-за роста населения, увеличения производительности труда и т.п.). Поэтому в расчете на каждый грамм золота приходится все большее количество созданных ценностей (товаров). В результате товары обесцениваются, а золото дорожает.

Рост цен золота определяется также его свойствами:

• долговечность (золото не гниет, не ржавеет и не окисляется);
• делимость (при делении золота на части сохраняется внутренняя ценность);

Например, если разделить на две части бриллиант, стоимость двух новых частей будет много меньше цельного камня.

• однородность (при отсутствии примесей, внутренний состав металла разных золотых слитков и изделий имеет одно качество);
• удобство (в маленьком объеме сосредоточена большая ценность);
• внутренняя ценность (связана с ограниченным количеством золота в природе: если бы золото валялось под ногами как галька, люди не ценили бы его).

Эти свойства делают золото уникальным. Благодаря им золото когда-то служило деньгами и высоко ценится в современном мире.

Золото не боится кризисов. Напротив, в кризисные периоды оно быстрее растет в цене. Для других вариантов вложений повышается риск. Например, если во время кризиса вложить деньги в предприятия, которому не удастся пережить кризис, то будут потеряны.

С золотом такого не случится. Оно защищает активы владельца от обесценивания.

На рисунке выше цены золота указаны с начала 1998 г. Это кризисный год. В начале и середине года цена золота была 54 – 58 руб. за грамм. За второе полугодие выросла почти в 3,5 раза до 186 руб.

За весь период с 1998 по 2018 гг. цены выросли в 44 раза, достигнув отметки 2393 руб. за грамм (1 марта 18 г.). Это значит, что если бы вы в 98 году купили золота на 10 т.р., то сейчас ваш капитал составил бы 440.000 руб.

Андрей: «Я 10% доходов вкладываю в физическое золото, инвестиции на 20 лет и более. Колебания рублевой цены даже 5-10% меня не волнует. У меня трое детей, я хочу дать им что-то в будущем. И кроме физического золота другого надежного актива на таком долгосроке не вижу» .

Какие подводные камни существуют?

Подводные камни инвестирования в золото:

1 Необходимость уплаты НДС 18%, если вы покупаете физическое золото в слитках;

Не платить НДС позволят альтернативные варианты: инвестиционные монеты и ОМС – о них чуть ниже.

2 Учетная цена золота устанавливается Центробанком и является ориентиром для коммерческого банка при установлении своих цен. При этом цена банка отличается от официальной цены Центробанка. Обычно не в пользу инвестора.

Например, на 17 мая официальная учетная цена золота в Центробанке 2587,5 руб. В Сбербанке в этот день вы бы купили золото по цене 2758 руб. Это на 6% дороже.

3 Цена, по которой банк купит у вас золото, будет отличаться от цены продажи. Эту разницу называют .

Например, на ту же дату в Сбербанке цена покупки 2459, продажи – 2758. Банк – коммерческое предприятие и спред дает ему возможность заработать . Если в этот день Сбербанк купит у Васи 1 гр. золота и продаст его Маше, он заработает 299 руб. А если это будет 100 грамм, то – 29 900 руб.

Для инвестора эта разница может стать причиной убытка в краткосрочном периоде.

Например, Антон купил в Сбербанке 10 гр. золота 9 января и продал его 17 мая. Результат сделки показан в таблице.

Хотя за 5 месяцев цены выросли: покупки на 7%, продажи – на 9%., Антон потерял 660 руб. из-за того, что банк выкупает золото дешевле, чем продает.

4 С дохода придется заплатить 13% , если золото будет в собственности менее 3-х лет.

Например, при покупке 1 гр. золота и продаже его через год, доход от разницы цен составит 81 руб. С этого дохода нужно заплатить налог 13%, то есть 10,53 руб.

Важно: налог вы уплачиваете самостоятельно. Это предполагает подачу налоговой декларации.

5 Купленные слитки нужно где-то хранить. Место хранения должно быть безопасным. Например, в банковской ячейке. За аренду ячейки придется платить. Годовая стоимость аренды самой маленькой ячейки в Сбербанке (высотой до 9 см.) обойдется инвестору в 6137 руб. Естественно, это правило не обязательно. Вы можете хранить слитки где угодно, хоть в сундуке, закопанном на двухметровой глубине заднего двора вашей дачи.

Какие есть способы покупки золота?

В нашей стране купить золото можно:

1 Через открытие обезличенного металлического счета;

2 В качестве металла в виде:

• слитка;
• монет;
• ювелирных изделий.

Последний вариант является особым. Цена украшений зависит не только от цены металла, но и от других факторов: престиж марки, внешний вид и искусность изготовления и т.п.

Купленное украшение трудно продать по той же цене. Например, золотая цепь «Линии любви» из красного золота 585 пробы весом 1,58 гр. стоит 4590 руб. В пересчете на грамм это 2905 руб.

В ломбарде при оформлении залога, золото такой пробы оценят в 1350 – 1500 руб. за грамм. Потери составят от 2580 до 2817 руб. То есть больше половины стоимости изделия.

Поэтому при решении вопроса инвестирования денег в золото с целью заработать на нем, данный вариант не рассматривается. На остальных остановимся детальнее.

Золотые слитки

Золотой слиток – это кусок золота высокой пробы в виде кирпича с зеркальной поверхностью с маркировкой на лицевой стороне.

Сбербанк предлагает купить:

• мерные;
• стандартные слитки.

Мерные имеют вес от 1 гр. до 1 кг. Они должны соответствовать ГОСТУ Р 51572–2000, устанавливающему основные характеристики слитка:

• вес: 1, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500, 1000 гр.;
• размеры: длина и ширина. Высота (толщина) не нормируется. Например, для слитка весом 1 гр. длина может быть от 12 до 15 мм., ширина от 7 до 9 мм.;
• химический состав (проба): содержание золота не менее 99,99%;
• • надпись «Россия», оформленная в овал;
  • масса в граммах (на рисунке цифра 1);
  • наименование «Золото»;
  • проба (2);
  • товарный знак предприятия – изготовителя (3);
  • номер слитка (4);

• • упаковка каждого слитка в полиэтиленовую пленку и всех в деревянный ящик;
  • наличие сертификата для каждого слитка, где указаны дата выпуска, характеристики слитка и подписи лиц, ответственных за качество слитка.

Стандартные слитки имеют вес от 11 до 13,3 кг. Они должны соответствовать ГОСТУ 28058-2015, устанавливающему основные характеристики слитка:

• форма: усеченная пирамида;
• поверхность: без наплывов, заусенцев, повреждений, жировых пятен и инородных вкраплений. Допускаются места зачистки глубиной до 1 мм и вогнутости за счет усадки металла глубиной до 5 мм.
• масса: любая в пределах 11 – 13,3 кг.;
• возможное отклонение веса: 0,03 – 0,1 гр. (0,03 для слитка минимального веса, 0,1 – для максимального);
• размеры: длина от 229 до 254 мм, ширина 59-88 мм, высота 35 мм;
• отклонение размеров: по длине и ширине до 5 мм., по высоте до 8 мм.
• проба: не менее 99,9%;
• маркировка на лицевой стороне:
  • символ государства – изготовителя;
  • масса в граммах;
  • марка золота;
  • проба;
  • товарный знак предприятия – изготовителя;
  • номер слитка;
  • год выпуска;
  • упаковка каждого слитка в полиэтиленовую пленку или упаковочную бумагу и всех – в деревянный ящик.

В ГОСТе отмечено, что по согласованию изготовителя и потребителя, вес и форма могут меняться.

Особенности покупки слитков детально рассмотрены в соответствующих разделах.

Обезличенный металлический счет (ОМС)

Обезличенный металлический счет – это способ вложить деньги в драгоценный металл без покупки его в физическом виде. Металл будет существовать виртуально в виде записи на банковском счете в количестве грамм золота.

Поскольку речь не идет о покупке конкретного слитка с его маркировкой и уникальным номером, то у хранимого золота нет индивидуальных признаков. Поэтому счет называют обезличенным.

Важно: в отличие от покупки слитка, открытие ОМС освобождает от уплаты НДС и от риска порчи и утраты золота при хранении.

Покупают и продают золото по котировкам, установленным банком. При этом банк, зачисляя средства на счет, пересчитает рубли в граммы, а при возврате наоборот: граммы в рубли.

ОМС в Сбербанке открывается бесплатно на неопределенный срок. То есть владелец счета в любой момент может получить денежный эквивалент хранимого золота по текущему курсу.

Открыть ОМС Сбербанк предлагает в системе Сбербанк Онлайн или при личном посещении офиса. Открытие счета в интернете проще и быстрее. Для этого нужно:

1 Войти в систему Сбербанк Онлайн.

2 Выбрать вкладку “Прочее”, затем “Металлические счета” и “Открытие обезличенного металлического счета”. На этой же странице вы увидите курсы покупки и продажи драгоценных металлов. Вы сможете купить золото по курсу продажи.

Нажмите для увеличения изображения

Нажмите для увеличения изображения

4 Заполнить указанные поля: счет списания и нужную сумму вклада. Сумму можно указать в рублях – тогда ячейка “масса золота” будет заполнена автоматически по курсу. Например, если внести сумму 7000 руб., это будет эквивалентно массе 2,4 г. золота.
Можно сделать наоборот: заполнить массу, например, указав 3,5 г. Тогда в поле сумма появится значение 10045 руб.

Важно:

Нажмите для увеличения изображения

Минимальный размер средств на счете 0,1 гр. золота. На 10 мая это соответствует значению 252,5 руб. (по курсу продажи 2525 руб./гр.).

Проценты по счету Сбербанк не начисляет. Заработать можно только от изменения стоимости металла во времени.

Определим доход от ОМС при условии открытия счета и покупки золота на 10 000 руб. в январе 2016 г. и закрытии счета в мае 2018 г.:

Результат сделки зависит от золотых котировок и в коротком периоде может быть отрицательным (убытком).

В нашем примере доходность за 2 с лишним года составила 2,84%, в пересчете на годовую ставку это только 1,21%. Такой процент гораздо ниже ставки по вкладу в Сбербанке (минимальная ставка по вкладу 3,4%). Но в долгосрочном периоде результат может быть иным.

За 10 лет сумма 10 тыс. руб. превратилась в 35 тыс. со среднегодовой доходностью 24,61%. Ни один банковский вклад не даст возможности такого роста.

Инвестиционные монеты

Купить золото в Сбербанке можно в виде коллекционных и инвестиционных монет из золота.

Инвестиционная монета – это монета из драгоценного металла высокой пробы, предназначенная в основном для инвестирования или хранения сбережений.

Коллекционная монета – монета из драгоценного металла небольшого тиража, предназначенная в основном для коллекционирования. Выпуск такой монеты обычно приурочивают к памятным датам, событиям, известным людям.

Коллекционная монета весом 5 кг., выпущена к 150 летию Банка России. На лицевой стороне изображена эмблема Банка России – двуглавый орел, внизу государственные символы Российской империи, Временного правительства, РСФСР и СССР. На обратной стороне – портреты императора Александра II и первых руководителей Госбанка А.Л. Штиглица и Е.И. Ламанского.

Основные отличия этих монет показаны в таблице:

Показатель	Инвестиционная монета	Коллекционная монета
Качество чеканки	обычное	высокое
Тираж	большой	ограниченный
Дизайн	упрощенный	сложный
Художественная ценность	отсутствует	имеется
Присутствие других драгоценных металлов и драгоценных камней	нет	возможно
Цена монеты и курс золота	приближены	существенно отличаются
Выпуск монеты	постоянный	по памятным датам или событиям
Нумизматическая ценность	нет	есть
Прибыль	за счет роста цены золота	за счет роста цены металла и коллекционной ценности
Выкуп монеты банком	да	нет

Важно: Золотые монеты не облагаются НДС, если имеют статус законного платежного средства. Этот статус установлен для всех золотых монет, выпущенных Центробанком, начиная с 1998 г. Такой статус сохранен для золотого червонца (10 рублей), содержащего 7,742 г чистого золота, выпущенного в 1975 – 1982 гг.

Статус законного платежного средства означает, что на территории России монету обязаны принять к оплате по номиналу. Например, золотая монета Георгий Победоносец имеет статус законного платежного средства. Ее номинал 50 рублей, и на нее вполне можно купить пакет молока. А если продавец откажется ее принять, на него можно подать в суд. Правда, едва ли найдется желающий оплатить товар стоимостью 50 руб. монетой, продающейся в Сбербанке за 27 тыс. руб.

В настоящий момент в Сбербанке можно приобрести следующие инвестиционные монеты из золота:

Для покупки инвестиционной монеты Сбербанка нужно иметь при себе паспорт. При оплате монеты важно сохранить квитанцию – она будет нужна при продаже монеты и для расчета налога на доходы. Размер налога определяют так же, как по слиткам – этот вопрос рассмотрен в разделе «Ответы на вопросы».

Хранить инвестиционные монеты нужно в банковской упаковке. Снятие упаковки может повредить монету и это существенно снизит ее стоимость.

В Сбербанке можно купить монеты отличного и удовлетворительного (с небольшими дефектами) качества. Монеты неудовлетворительного состояния Сбербанк не продает и не покупает.

Эксперты считают, что покупка инвестиционных монет выгодна, если планируется продажа не ранее 10-15 лет. В коротком периоде прибыль от роста цены золота может обратиться убытком из-за спреда.

Случай из жизни

Матвей: «Я пробовал сдать в банк золотую монету, купленную ранее там же (Сбер) – цену мне предложили в 2 раза ниже продажной!!! Короче, думаю я, что банк просто наживается на нумизматах…»

Сравнительная таблица основных способов инвестирования в золото

Показатель	ОМС	Золотой слиток	Инвестиционная монета
Вариант золота	виртуальный	реальный	реальный
Минимальный размер, грамм	0,1	1	зависит от веса монеты
Страхование вклада	нет
НДС при покупке	нет	да	нет, если монета имеет статус законного платежного средства
НДФЛ	да, при владении металлом менее 3-х лет
Риск порчи и утраты золота	отсутствует	имеется	имеется
Затраты на аренду сейфа для снижения риска порчи и утраты	нет	возможны	возможны
Цена продажи банка за грамм на 10.05.18, руб.	2713	3257 – 3549 руб.	3372 – 3741 – отличное состояние, 3022 – 3239 – удовлетворительное состояние
Влияние спреда на прибыль	В кратковременном периоде спред (разница курса покупки и продажи) «съедает» прибыль за счет роста цен

Инвестиции в золото имеют смысл при длительном сроке. Обезличенный счет экономичнее покупки физического золота: при открытии счета цена золота ниже, нет риска порчи золота и снижения его стоимости, не нужно тратиться на хранение.

В выборе между слитком и золотой монетой, обратите внимание на два нюанса:

• покупая монету, вы экономите на НДС, если у монеты есть статус законного платежного средства;
• золото в слитках Сбербанк продает дешевле.

Цена слитков в Сбербанке

Цена мерных слитков золота, актуальная на 10.05.2018 показана в таблице:

Кол-во грамм	Цена покупки при удовлетворительном качестве, руб.		Цена покупки при отличном качестве, руб.		Цена продажи слитка, включая НДС, руб.
	слиток	в пересчете на гр.	слиток	в пересчете на гр.	слиток	в пересчете на гр.
1	2 459	2 459	2 479	2 479,00	3 549	3 549,00
5	12 295	2 459	12 335	2 467,00	16 685	3 337,00
10	24 590	2 459	24 660	2 466,00	33 134	3 313,40
20	49 180	2 459	49 280	2 464,00	65 915	3 295,75
50	122 950	2 459	123 070	2 461,40	163 902	3 278,04
100	245 900	2 459	246 050	2 460,50	326 742	3 267,42
250	614 750	2 459	614 950	2 459,80	815 144	3 260,58
500	1 229 500	2 459	1 229 870	2 459,74	1 629 226	3 258,45
1000	2 459 000	2 459	2 459 600	2 459,60	3 257 154	3 257,15

Цена слитка зависит от размера: чем больше размер, тем меньше стоит 1 грамм. Исключение составляют слитки удовлетворительного состояния (более подробно как определить состояние слитка расскажем ниже). Их Сбербанк выкупает по единой цене.

Актуальные цены слитков всегда можно найти на сайте Сбербанка .

Важно: перед тем как решиться на покупку слитка, следует изучить цены. Нужно понимать, что котировка золота и цена слитка в Сбербанке – разные показатели, и что цена покупки и продажи отличаются.

Случай из жизни

Дмитрий: «Зашел я на сайт Сбера в раздел «драгметаллы», кликнул по котировкам. Курс был 2636 руб./грамм. Затем позвонил оператору и спросил, по какой цене могу купить золото в тот день. Оператор уточнила регион и сказала цену 2756,9 руб./грамм.

Почесал я затылок и пошел в банк. И там вышло, что нужный слиток весом 250 гр. я могу купить по цене 3190,68 руб./грамм. По-моему это развод».

Процесс покупки золотого слитка в Сбербанке

1 Выбор слитка с учетом его цены и массы. Это лучше сделать заранее.

2 Перед посещением Сбербанка уточнить в каком из ближайших филиалов возможно совершить сделку. Золото продают и покупают не все филиалы.

3 Посещение Сбербанка с паспортом и согласование сделки с представителем банка.

4 Сделка. Клиент должен присутствовать лично – онлайн покупка не допускается.

Обычно на сделку приходится около 10 минут.

Сначала слиток осматривают и взвешивают в присутствии клиента. Клиент должен видеть весы.

Важно: 0,01 гр. – показатель точности при взвешивании слитка. Но единица измерения веса слитка 0,1 гр. Например, если при взвешивании определен вес 12845,27, то масса слитка будет равна 12845,2 (округление в меньшую сторону).

Потом осуществляется оплата и передача слитка.

Важно: золото запаяно в специальную упаковку. Нарушать ее целостность нельзя, иначе Сбербанк не примет слиток обратно.

При желании клиента за отдельную плату слиток может быть упакован в красивый футляр с логотипом Сбербанка. Такой вариант прекрасно подойдет для подарка.

Передача слитка оформляется актом приемки-передачи. В нем обязательно указывают: название металла, пробу, вес, номер слитка, сумма, дату, ФИО покупателя и представителя банка.

Слиток передают клиенту вместе с сертификатом на него. Данные, указанные на слитке и в сертификате должны совпадать.

Важно: сертификат изготавливает производитель. В нем указаны номер и проба. Сертификат нужно хранить вместе со слитком. При утере сертификата, банк не выкупит слиток и не возьмет его на хранение. Продать его можно будет в ломбарде по заниженной стоимости.

Клиенту выдается кассовый ордер (чек), подтверждающий покупку. Его тоже нужно сберечь.

Хранить слиток вместе с документами можно дома. Но для обеспечения безопасности лучше арендовать ячейку в банке.

Чтобы слиток принес владельцу прибыль, срок хранения должен быть длительным: 10 – 20 лет и более.

Как реализовать купленное золото в дальнейшем?

Сначала нужно уточнить в каком из ближайших филиалов Сбербанка возможно совершить сделку..

Для продажи слитка, нужно прийти в банк с документом, удостоверяющим личность.

Сбербанк купит мерный слиток золота в отличном или удовлетворительном состоянии.

Отличное состояние означает чистую поверхность без царапин, заусенцев, потертостей, инородных вкраплений. Сертификат слитка должен быть чистым и без повреждений.

Удовлетворительное состояние слитка означает, что на поверхности могут быть пятна загрязнений, царапины и потертости. Но эти особенности не должны влиять на вес слитка. Удовлетворительным также будет признан слиток без единого повреждения, но с поврежденным сертификатом: надорван или оторвана часть, в пятнах. Но эти повреждения не должны влиять на просмотр текста.

Важно: если банк заподозрит, что слиток подделан, он имеет право изъять его у клиента и направить на экспертизу. Клиент будет извещен о результатах.

Правила покупки слитков у населения имеются на сайте Сбербанка .

Важно: золотой слиток, купленный в Сбербанке, можно продать и в другой коммерческий банк.

Если банк отказался покупать ваш слиток, признав его состояние неудовлетворительным, продать его можно:

• по цене лома в ювелирную мастерскую или скупщикам золота;
• сдать в ломбард.

Золотой слиток отличного состояния весом 1 гр. Сбербанк купит у вас за 2479 руб., удовлетворительного состояния – за 2459 руб. (цена актуальна на 10 мая 2018 г.). Ломбард за слиток заплатит от 1950 (ваш ломбард) до 2285 руб (ломбард sunlight). Потери по сравнению с выкупом слитка Сбербанком составят 11-21% стоимости золота.

Компания Аурис покупает мерные слитки по цене лома – 2415 руб. за грамм. В этом случае потери составят 2-3%.

Случай из жизни

Лена: «Два слитка золота хранилось у меня дома. Когда достала их, чтоб сдать в банк и получить деньги, на одном слитке обнаружилась ржавчина. В банке слиток не приняли. Смогла сдать его в ювелирку по цене лома!!! Ювелир сказал, что это скорее результат нарушения технологии при изготовлении. Пятно легко вывести, но слиток будет поврежден».

Самый скандальный случай с ржавым золотом связан с золотыми монетами “Георгий Победоносец”, выпущенными в 2006-2009 годах на Санкт-Петербургском монетном дворе. Дефект связан с попаданием на поверхность монеты микрочастиц железа, которые окислились при попадании во влажную среду.

Если ваш слиток или монета покрылись ржавыми пятнами, соберите документы и продайте ее банку. Если продать не получится, обратитесь к ювелиру для вывода пятен. А потом можно снова попытаться продать монету банку. Или ювелиру.

Ржавчина – наиболее безобидный из встречающихся дефектов. Основная проблема в том, что ржавчина появляется не сразу, а спустя несколько лет.

Более серьезным дефектом считаются черные точки. Это крошка шлака, попавшая в расплав золота – ее не очистить. Поэтому при покупке следует внимательно осмотреть слиток или монету.

Пятна ржавчины на монете “Георгий Победоносец” Санкт-Петербургского монетного двора

Пример расчета дохода от купли – продажи золотого слитка

Сделаем расчет для золотых слитков 50 и 100 гр. для срока хранения 5-7 лет при условии, что золото хранится в банковской ячейке.

Показатель	Результат при покупке слитка золота весом 50 гр. 10.01.2011	Результат при покупке слитка золота весом 50 гр.10.05.2013	Результат при покупке слитка золота весом 100 гр.10.05.2013
Цена слитка весом 50 гр. на дату приобретения, руб.	86018,08	106840,87	213540,00
Цена продажи за грамм на дату покупки, руб.	1720,36	2136,82	2135,40
Цена слитка весом 50 гр. на дату продажи банку, руб.	123070,00	123070,00	246050,00
Цена покупки Сбербанка за грамм на 10.05.2018, руб.	2461,40	2461,40	2460,50
Результат сделки (разница цен), руб.	37051,92	16229,13	32510,00
Результат после уплаты налога, руб.	37051,92	16229,13	32510,00
Цена аренды ячейки, руб.	32016,92	25131,63	25131,63
Прибыль (убыток) от сделки	5035,00	-8902,50	7378,37

Владение слитком до 3-х лет не рассматривалось, т.к. оно является убыточным из-за спреда.

В расчет не принимались слитки весом менее 50 гр., т.к. они не окупают стоимость аренды ячейки.

Владение слитком 50 гр. становится выгодным, начиная с семилетнего срока. Но слиток весом 100 гр. приносит прибыль уже через 5 лет.

Важно: альтернативу банковской ячейке составит оформление договора хранения со Сбербанком. Стоимость хранения 1 слитка 50 руб. в сутки. За год это составит 18250 руб. За 5 лет – 91 тыс. руб., за 7 лет – 128 тыс. руб. Это существенно дороже ячейки. К тому же хранение каждого слитка оплачивается отдельно.

Правила безопасности при покупке золота в слитках

1 Безопасно покупать золото в слитках в банке. Банк должен быть надежным – Сбербанк вполне удовлетворяет этому требованию. Слитки Сбербанка выкупит любой банк, имеющий право на эту операцию. С продажей слитков другого банка могут возникнуть проблемы – не все банки покупают «чужое золото».

2 Нельзя покупать золотые слитки с рук. Это является нарушением закона. Кроме того, есть риск покупки поддельного слитка.