Как происходит формирование и обеспечение ликвидности портфеля? В чем заключается принцип консервативности инвестиционного портфеля? Какие особенности оптимизации портфеля диверсификацией?

Инвестиций без риска не бывает. Это правило должен усвоить каждый начинающий инвестор. Нет активов со стопроцентной гарантией прибыли, иначе каждый вкладчик стал бы Генри Фордом и Уорреном Баффеттом. Даже банковский депозит – не такой надёжный инструмент, каким его позиционируют финансовые учреждения.

На уровень доходности влияют тысячи причин – экономические кризисы, инфляция, финансовая неграмотность, скачки валютного курса, биржевые катаклизмы. Однако у инвестора есть действенный способ если не устранить риски полностью, то минимизировать их. Этот способ называется «инвестиционный портфель».

Создавая портфель, вы не вкладываете деньги в один инструмент, а используете несколько направлений инвестирования. О том, как это делается и какие виды инвестиционных портфелей бывают, я, Денис Кудерин - специалист по инвестированию, расскажу в новой статье.

А ещё вас ждёт обзор надёжных профессиональных компаний, которые помогут сформировать портфель и грамотно им управлять.

Вперед, друзья!

1. Что такое инвестиционный портфель

Почему опытные инвесторы получают больше, чем новички? Думаете, потому что у последних меньше денег? Ответ очевидный, но не совсем корректный. Конечно, сумма вложений напрямую влияет на доходность, но определяющую роль играют совсем другие факторы.

Опытные финансисты умеют правильно применить инвестиционные инструменты и знают, как управлять ими максимально эффективно. Они в курсе, что чем больше направлений инвестирования задействовано, тем ниже риски разорения и выше вероятность получения стабильного и долгосрочного дохода.

Новичок ищет самый выгодный и перспективный актив, как рыцари искали Священный Грааль. А когда находит его, спешит вложить в него все наличные средства. Такой способ может сработать, а может и разорить инвестора. Если вы игрок по натуре и хотите играть, а не зарабатывать – тогда этот путь для вас.

Разумные инвесторы поступают по-другому. Они не ищут самые высокодоходные инструменты. Они комбинируют консервативные вложения с умеренными по уровню риска и высокорисковыми инвестициями. Если один вариант не срабатывает, десять других инструментов перекрывают возможные потери.

Совокупность активов инвестора составляет его инвестиционный портфель . В этом портфеле находятся ценные бумаги или другие разновидности вложений, которые позволяют владельцу получать прибыль за счёт процентов, дивидендов или спекулятивных операций.

2. Какие бывают виды инвестиционных портфелей – ТОП-7 главных видов

Классификация инвестиционных портфелей достаточно условна. Профессиональные инвесторы стараются сочетать разные стратегии инвестирования. Бывает, что одна половина портфеля у них доходная, другая составлена из инвестиций роста.

Однако знать, какие бывают виды портфелей, необходимо каждому вкладчику.

Вид 1. Портфель дохода

Из названия понятно, что такой портфель рассчитан на высокие доходы от инвестиций при минимальном риске и предпочтителен для консервативных инвесторов.

В него входят облигации (государственные и корпоративные) с небольшими регулярными выплатами, акции крупных компаний сырьевой или энергетической отраслей. Доход от такого портфеля формируется в основном за счёт процентов и дивидендов. Если говорить о показателях, то это 10-25% годовых.

Вид 2. Портфель роста

Прибыль портфеля роста обеспечивается повышением стоимости ценных бумаг. Таким инструментом пользуются инвесторы, желающие получить значительную прибыль. Направления вложений – акции стремительно развивающихся компаний, стартапы.

Риски портфеля роста достаточно высоки, но если вкладчик вовремя реализует свои активы, прибыли тоже будут значительными. Показатели доходности не лимитированы.

Вид 3. Сбалансированный портфель

Портфель умеренного инвестора. Сформирован из ценных бумаг известных компаний и имеет стабильный состав. Хозяин такого портфеля ориентируется на долгие сроки и сохранение капитала. Впрочем, небольшую часть активов могут составлять и акции с быстро меняющейся стоимостью, но такой риск всегда оправдан и находится под строжайшим контролем.

Вид 4. Портфель рискового капитала

Портфель биржевого игрока, нацеленного на максимальный прирост капитала. Такой инвестор знает, что самые высокие прибыли дают самые высокорисковые инвестиции. В состав активов входят акции новых и быстрорастущих предприятий, а также компаний, развивающих новые технологии.

Вид 5.

Консервативный портфель, рассчитанный на длительные сроки. Владелец действует по принципу «купил и забыл». Чтобы заниматься таким инвестированием, нужно иметь солидный бюджет, ведь вложенные деньги будут недоступны в течение нескольких лет.

Типичный пример

Пятилетние облигации федерального займа, выпущенные в 2012 году Центробанком, погашены весной 2017 года. Все владельцы таких бумаг вернут свои деньги в полном объёме. Доход они уже получили за счёт купонов, которые выплачивались каждые полгода в течение всего срока действия облигаций.

Снова вернёмся к Уоррену Баффетту – явному приверженцу долгосрочных вложений. Он говорил: «Если вы не планируете удерживать акции в течение 10 лет, то не вздумайте покупать их даже на 10 минут. Стабильная доходность – дело долгих сроков ».

Вид 6. Портфель краткосрочных бумаг

Противоположность долгосрочного портфеля. В такой пакет входят инвестиции максимальной ликвидности и быстрым возвратом средств. Пример – вложения в биржевые и валютные спекуляции на рынке Форекс, .

Вид 7. Портфели с региональными или иностранными бумагами

Портфели для патриотов своего края или предпринимателей, которые досконально знают внутренний рынок собственного региона. Разновидности специализированного портфеля – наборы ценных бумаг отраслевого характера (например, нефтеперерабатывающих компаний), акции иностранных компаний.

Таблица инвестиционных портфелей наглядно продемонстрирует характерные особенности всех разновидностей:

№	Вид портфеля	Инструменты	Доходность
1	Портфель дохода	Ценные бумаги с высокими процентами и дивидендами	Умеренная
2	Портфель роста	Ценные бумаги с высоким приростом стоимости	Высокая
3	Сбалансированный	Доходные и ростовые бумаги разделены примерно поровну	Умеренная
4	Рисковый капитал	Акции быстроразвивающихся компаний, стартапы	Высокая
5	Долгосрочный	Облигации, акции крупных компаний	Низкая, но стабильная
6	Краткосрочный	Ценные бумаги недооценённых и молодых компаний	Высокая

3. Порядок формирования инвестиционного портфеля – 5 основных этапов

Итак, вы твёрдо решили сформировать свой инвестиционный портфель. Рассмотрим, что для этого понадобится.

Всем новичкам рекомендую следовать принципу консервативности. Это значит, что базой для портфеля должны стать консервативные и надёжные финансовые инструменты. Рисковать будете потом, когда увеличите свои активы на 50-100%. А пока будьте благоразумны, терпеливы и последовательны.

И чётко следуйте экспертному руководству.

Этап 1. Постановка инвестиционных целей

Чем конкретнее цели инвестора, тем более эффективной будет его финансовая деятельность. Если человек приходит на рынок с туманными намерениями, результат тоже будет туманным и неопределённым. Цель «немного подзаработать, если получится» не прокатит. Ставьте перед собой реальные и конкретные задачи.

Профи работает на результат. Он приходит на биржу подготовленным и готовым побеждать. При этом ни на минуту не забывает о безопасности. Его капитал неуязвим для внешних потрясений, а сам он защищён от импульсивных решений правильно выбранной стратегией.

Решите заранее, сколько и зачем вы хотите заработать на инвестициях. Правильные цели – увеличить капитал на 50% за год, накопить на автомобиль, получать на бирже больше, чем на основной работе.

Начинающим инвесторам я бы посоветовал работать с профессиональным консультантом. Многие брокерские компании выполняют такие функции даже бесплатно. Не пренебрегайте квалифицированной помощью, слушайте мудрые советы и следуйте им.

Этап 2. Выбор инвестиционной стратегии

Выбор стратегии зависит от личных предпочтений инвестора и его конечных целей.

По сути, есть всего 3 стратегии инвестирования:

• агрессивная;
• консервативная;
• умеренная.

Агрессивная (она же активная) стратегия предполагает постоянный контроль рыночных изменений. Активный инвестор постоянно действует – покупает, продаёт, реинвестирует. Его цель – приумножить капитал в кратчайшие сроки. Такая стратегия требует времени, знаний и средств.

Пассивная стратегия – это выжидание. Вкладчик не участвует в промежуточных процессах и рассчитывает только на долгосрочный результат. Либо получает прибыль с дивидендов, процентов и купонов. Именно такую стратегию я бы порекомендовал новичкам. Немного скучно, но зато надёжно.

Этап 3. Анализ рынка ценных бумаг

Исходя из целей инвестирования, проанализируйте рынок ценных бумаг и определите для себя наиболее подходящие к вашей стратегии инструменты. На этой стадии рекомендую выбрать надёжного брокера – проводника в бесконечном финансовом лабиринте.

Инвестировать на бирже, безусловно, сложней, чем делать банковские вклады, но гораздо проще, чем зарабатывать деньги ежедневным трудом на заводе или в офисе. Главное – принять на себя ответственность за финансовые решения и разобраться в биржевых механизмах хотя бы на уровне любителя.

Но не стоит бросаться в омут с головой. Для начала почитайте блоги, статьи, книги для новичков. Когда вы поймете, чем облигации отличаются от акций и что такое ETF-фонды, постепенно переходите к практике. Изучите котировки компаний за текущий и прошлый год, посмотрите, насколько выросли те или иные ценные бумаги, и какой доход это принесло их владельцам.

Ещё вариант – открыть учебный брокерский демо-счет, который есть у каждой профессиональной компании, и поторговать какое-то время виртуальными акциями. Это поможет освоиться на рынке и понять основные принципы торговли.

Некоторые новички выбирают стратегию следования за опытными инвесторами. Иногда брокеры разрешают изучать портфели успешных игроков и вкладывать деньги по принципу «делай как я».

Этап 4. Выбор активов в портфель

Биржевые инвестиции непредсказуемы, но это не лотерея и не игра в казино. Здесь вы сами вправе контролировать ситуацию и уравновешивать риски. Точную прибыль предсказать невозможно, особенно по акциям внутреннего российского рынка, но примерный рост доходов по консервативной стратегии – величина вполне определённая.

Распределяйте активы по тем направлениям, в которых вы хотя бы минимально разбираетесь. Не стоит, к примеру, вкладывать деньги во фьючерсы, если вы не в курсе, как они работают. Лучше положите остаток нераспределённых средств в валюту. Пусть на брокерском счёте будут свободные деньги.

Этап 5. Покупка ценных бумаг и начало мониторинга сформированного портфеля

Ценные бумаги на бирже приобретают через брокера. Напрямую деньги вкладывают в акции редко. Это делают в основном опытные инвесторы с большими деньгами.

Купить активы и забыть о них – неправильная тактика. Даже если вы самый консервативный инвестор на свете, требуется регулярно пересматривать портфель и проводить ревизию хотя бы раз в квартал или полгода. От каких-то бумаг придётся избавиться, а какие-то, наоборот, докупить.

4. Профессиональная помощь в портфельном инвестировании – обзор ТОП-3 брокерских компаний

Я уже говорил, что без брокера на рынке ценных бумаг новичку делать нечего. Брокер – это не только посредник, получающий за свои услуги процент, это ваши глаза и уши. Чем надёжнее проводник, тем выше прибыли.

На некоторых биржах брокеры совмещают обязанности финансового консультанта. Иногда даже без дополнительной платы.

Изучите обзор самых надёжных в России брокерских компаний и пользуйтесь их услугами.

1) ФИНАМ

Старейший брокер в России (компания основана в 1994 году). Помимо брокерских услуг, занимается управлением капиталом, обучением, валютными операциями, прямыми инвестициями в производство и экономику. Держит курс на постоянное развитие и внедрение в практику новейших информационных технологий и клиентских сервисов.

Специалисты «ФИНАМ» помогут клиенту сформировать инвестиционный портфель, сами выберут наиболее прибыльные и перспективные направления в соответствии с целями и финансовыми возможностями инвестора.

Открывайте демо-счёт или реальный брокерский счёт прямо на сайте компании. Процедура занимает несколько минут. Практически сразу вы получаете доступ к биржевым операциям с ценными бумагами и валютой. Компания обещает доход в 18% в год даже при пассивной стратегии инвестирования.

2) GoldMan Capital

Фирма предоставляет консалтинговые услуги в сфере частных и корпоративных инвестиций. Эти ребята не только расскажут вам, что такое эффективный инвестиционный портфель, но и помогут вам его создать.

К каждому клиенту прикрепляется индивидуальный портфельный управляющий, который распоряжается активами с целью извлечь из них максимальную прибыль. Доход посредника зависит от вашего дохода, поэтому консалтеры кровно заинтересованы в благополучии клиента.

3) FMC

Ещё одна посредническая фирма с длительным стажем работы и безупречной репутацией. Клиенты получают доступ к инвестициям в акции крупнейших мировых и российских корпораций. Хотите стать совладельцем Майкрософт, Газпром, Кока-кола или Эппл? Нет ничего проще – зарегистрируйтесь в FMC и получите персонального консультанта, который будет вести ваш инвестиционный портфель на протяжении всего периода инвестирования.

5. Какие существуют способы оптимизации инвестиционного портфеля – 3 основных способа

Ленивый человек всегда найдёт причину, по которой он не будет заниматься инвестициями. Он скорее поверит Сергею Мавроди, чем самому себе, или будет скупать бытовую технику, когда доллар начнёт дорожать.

Деятельный и дальновидный индивид, думающий о будущем, такими глупостями не занимается. Он ищет способы оптимизировать свой личный инвестиционный портфель. С ним ему не страшны внутренние кризисы, скачки валют и падения рубля.

Способов оптимизации портфеля множество, но я рассмотрю наиболее эффективные.

Способ 1. Диверсификация портфеля

Первое и главное правило инвестора. На простом языке оно звучит так: «Много яиц, много корзин». Чем больше инструментов вы выбираете, тем ниже риски. Но и доходы надо рассчитывать так, чтобы перекрыть инфляцию.

Знаете ли вы все правила и тонкости составления хорошо сбалансированного инвестиционного портфеля, который будет приносить прибыль на протяжении длительного времени? Думаю, что не все. Ну, что же об этом и поговорим сегодня!

• С чего начать составление инвестиционного портфеля?

Итак, первое, что должно родиться в вашей голове — это цель. Да именно цель конкретная и точная, с четкими временными рамками, с итоговой цифрой и даже валютой. Вы должны понимать, что вы хотите получить в конце своего пути к цели. Понять для чего вам нужны инвестиции и зачем вам инвестиционный портфель в целом.

Лучше всего цель записать на листке бумаге, так ваш разум сможет ее представить, а подсознание подскажет пути для ее реализации, а там может и инвестиции, не понадобятся) Шучу, инвестиции нужны всем и каждому. Цель, не прописанная на бумаге всего лишь мечта.

Отлично у вас есть цель, а значит и конкретная сумма, которую вы хотите получить от ваших усилий и соответственно инвестиционного портфеля, который вы собираетесь составить. Можно начинать.

Внимание : инвестиции в интернете связаны с большими рисками. Вы должны осознавать, что есть вероятность потерять все вложенные деньги!!!

• Сколько нужно денег чтобы начать?

Вторым важным фактором в составлении инвестиционного портфеля является сумма финансов, которую вы готовы вложить для осуществления своей мечты. Конечно, заработать на машину с 10000 рублей быстро не получится, для этого требуются постоянные вливания дополнительных средств.

Но начать вы можете и такой суммы денежных средств. Чем больше сумма ваших первоначальных финансов, тем быстрее вы сможете достичь желаемого результата, но этот вариант подходит не всем.

Что же делать, если этих денег нет, но очень хочется какую-то вещь, которую уже представляешь в своей голове и записал ее на бумагу. Тут на помощь приходит правило 10 процентов , которые необходимо откладывать, с любых ваших доходов не зависимо, сколько вы зарабатываете. Подробно я писал об этих правилах в своей об инвестициях для новичков.

Откладывая по 10 % вы очень быстро соберете нужную вам сумму для того чтобы начать . Можно параллельно откладывать и сразу же инвестировать в инструменты, описанные ниже, так вы еще быстрее достигните желаемого результата, но тут требуются определенные знания, так как с маленькой суммой сложнее работать и соответственно составить сбалансированный портфель будет не просто.

• Как правильно составить инвестиционный портфель?

Ну вот, с суммой определились, со временем тоже, цель записана, можно приступить к поиску инструментов для составления своего инвестиционного портфеля.

Самое главное в инвестирование это сохранить имеющийся капитал и только потом приумножить, поэтому составляя портфель важно помнить о диверсификации денежных средств и это третье правило, которое вы должны помнить при инвестировании своих финансов.

«Диверсификация - распределение финансов между несколькими активами различных не пересекающихся отраслей. Она снижает риск инвестиционного портфеля, при этом чаще всего не снижая доходность»

Грамотно дифференцированный инвестиционный портфель всегда работает в плюс, делая вас богаче каждый день. Если говорить простыми словами, то диверсификацию можно описать как:»не кладите все яйца в одну корзину «. Раскладывайте равными частями по совершенно разным инвестиционным инструментам. Это могут быть , Памм счета, Доверительное управление, ценные и.т.д.

Распределять деньги необходимо не только по разным инструментам, но и соблюдать внутреннюю диверсификацию, что — это значит? Если вы выбрали для работы ценные бумаги и Памм счета, то это должен быть не один Памм счет который, по вашему мнению, прибыльно торгует или ценная бумага компании « » а сразу несколько, чтобы избежать просадки или полной потери денег.

Правильно использовать несколько Памм счетов с различной техникой торговли и несколько акций различных компаний как Российских, так и зарубежных эмитентов. Для чего это нужно? Для того чтобы вы всегда оставались на плаву и вы всегда были в плюсе не зависимо от рынка.

Акции имеют свойство дешеветь, а ошибаются и допускают просадки в торговле. Так вот если один трейдер допускает небольшую просадку, другие будут вытягивать весь ваш портфель в положительную сторону, так же и с акциями.

Пока одни уменьшают ваш портфель, другие прибавляют к нему в два раза больше. Это золотое правило любого инвестора.

• Где искать инструменты для портфеля?

Возникает резонный вопрос, где брать эти инструменты и этих ? Для этого и существуют частных инвесторов, на которых регулярно публикуются обзоры новых инвестиционных проектов, в которые можно смело инвестировать свой капитал.

Так же в о доходах каждый уважающий себя инвестор, как правило публикует свой портфель инвестиций, который вы можете просто копировать, вкладывая деньги в те же самые инструменты, что представлены в этих портфелях.

Различные инвестиционные форумы в сети несут в себе много полезной информации о прибыльных и надежных инвест проектах. Заходите, изучайте, общайтесь, спрашивайте, как правило там всегда есть люди которые посоветуют и подскажут куда можно вложить деньги.

Хорошо сбалансированный инвестиционный портфель определяется не днем и не неделей, а порой месяцами и даже годами. Инвестиции это не точная наука и подсчитать конечную прибыль сходу вам не удастся, результаты в прошлом не гарантируют повторения таких же результатов в будущем.

(Для примера ) Сегодня Ваш портфель может принести вам прибыль в 5-10 % от первоначально вложенных средств, а завтра потерпеть убыток в 15 % , и так два месяца подряд. Через три месяца акции Газпрома влетают на 50 % и два из портфеля приносят вам в копилку еще 20 % прибыли. Итого получается за три месяца работы вашего инвестиционного портфеля вы в хорошем плюсе.

Задача инвестора при работе с инвестиционным портфелем регулярно выводить полученную прибыль, какой бы она не была. И это четвертое правило при работе с , чтобы как можно скорее вернуть первоначально вложенный депозит.

Именно когда тело депозита будет выведено полностью из инвестиционного инструмента, начинает идти ваша чистая прибыль, которую можно считать как заработанная на инвестициях. До того момента, пока вы не выведите из инвестиционных проектов весь свой депозит, может пройти и месяц, и год и несколько лет.

Большинство проектов () не доживают до того момента когда вы вернете весь свой Но благодаря опять же хорошо сбалансированному портфелю прибыль вы будете иметь регулярно, не дожидаясь отработки одного консервативного инструмента. Прибыль будет идти за счет других более агрессивных инструментов.

• Примеры инвестиционного портфеля

Чтобы более наглядно представлять, как выглядит правильно составленный инвестиционный портфель, я приведу несколько примеров.

(Для примера) Начальный депозит равен 1000 долларов :

Вариант № 1 консервативный (средняя доходность 3-6 % в месяц)

• Российский компаний 200 долларов (4-5 акций перспективных Российских компаний)
  
• Депозит в банке 500 долларов (300 долларов в валюте и 200 долларов на рублевый депозит для валютной диверсификации)
  
• Акции Зарубежных компаний 500 долларов (4-5 акций известных мировых брендов).

Выводы по всему вышесказанному:

Это, пожалуй, главные и самые основные правила для формирования грамотно сбалансированного инвестиционного портфеля, благодаря которому вы сможете начать инвестирование в интернете, и постепенно изучая новую информацию становиться успешным инвестором. Давайте еще раз повторим эти правила:

• Правило № 1 : цель, ради которой вы хотите заняться инвестициями. Конкретная, материальная и записанная на бумаге.

• Правило № 2 : сумма денежных средств, которую вы готовы инвестировать и мысленно быть готовыми к потере этих денег. Инвестирование очень рискованный вид деятельности, помните об этом.

• Правило № 3 : диверсифицируйте свой инвестиционный портфель , расширяйте по различным сферам деятельности компаний, добавляйте новые проекты. Следите за блогами частных инвесторов, где регулярно публикуется информация по свежим и прибыльным проектам.

• Правило № 4 : каким бы надежным Вам не казался проект, как бы его не хвалили, регулярно выводите прибыль какой бы она не была, маленькой или большой. Пока не выведите первоначально вложенные средства, вы ничего не заработали, помните это!

Если вы затрудняетесь сами составить инвестиционный портфель или по каким-то причинам Вам не понятен процесс распределения своих финансов, можете обратиться ко мне за помощью.

Всего за 3 % от суммы вашего депозита я соберу вам сбалансированный, широко диверсифицированный портфель, основываясь на ваших пожеланиях по доходности и готовности к рискам. Так же я буду раз в квартал проводить балансировку, добавляя новые и убирая не ликвидные активы. Заказать портфель инвестиций можно в разделе блога .

Моему портфелю акций уже полгода. Я открыто выкладываю результаты этого портфеля, но сознательно стараюсь прятать его состав, чтобы у новичков не возникло желания его скопировать. Потому что копирование чужого портфеля, не проверенного временем и собранного человеком, не обладающим достаточным практическим опытом – зачастую ведет к большим финансовым потерям.

Тем не менее, вопросов по этому поводу становится всё больше, и я постараюсь в общих чертах раскрыть, как собирал свой портфель. Ещё раз напомнив, читателю, что мои критерии отбора могут являться ошибочными.

Почему я не воспользовался индексными фондами или доверительным управлением?

Причина того, что я решил формировать и руководить своим портфелем самостоятельно очень простая – анализ неутешительной статистики. Несколько фактов, которые нужно иметь в виду перед началом инвестиционной деятельности:

1. 96% активных управляющих не могут превзойти доходность индекса в долгосрочной перспективе. И состав тех 4%, что всё-таки переигрывают рынок – на разных временных промежутках разный. Угадывание будущих победителей схоже с игрой в рулетку и это не тот метод, что я, как инвестор, планирую практиковать.
2. Даже небольшие дополнительные комиссии и налоги могут съесть гигантскую часть будущих прибылей. Благодаря , плата одного дополнительного процента может привести к тому, что мы недосчитаемся миллионов долларов прибыли в будущем.

Исходя из этих двух условий, я пришел к достаточно логичным для себя выводам.

1. Мне, как новичку нет никакого смысла верить в то, что я смогу обыграть индекс, раз уж это не удается подавляющему большинству профессиональных управляющих.
2. Мне нужно платить как можно меньше комиссий и налогов, чтобы получить значительно лучшие результаты.

Об этом же говорят и индексные фонды, призывая инвестировать в них. Естественно – в среднем результаты инвесторов не могут быть лучше рынка ведь все вместе они и есть рынок, а дополнительные взносы делают инвестирование игрой с отрицательным математическим ожиданием.

Но я пошел ещё дальше. Если важным для инвестора становится не попытка обыграть рынок, а снижение издержек, то зачем платить дополнительные комиссии индексным фондам? Не проще ли собрать свой индекс самостоятельно и его через определенный промежуток времени?

Инвестиционный портфель это

Всем привет, друзья. Не люблю вот я нудных людей, но в моей работе очень часто приходится с такими сотрудничать.

Люди начинают становиться очень дотошными, когда речь касается живых денег. Вот работала я пару недель назад с Петром Александровичем над его инвестиционным портфелем. Пришлось этот портфель хорошенько перетрясти перед тем, как всех все начало устраивать.

Мои нервы тоже поистратились за это время. Сейчас расскажу вам про инвестиционный портфель – что это и в чем его главные особенности, которым нужно уделять много времени.

Что такое инвестиционный портфель и как его создать?

Совокупность всех капиталовложений сформированных инвестором и распределенных в разные инвестиционные инструменты для минимизации рисков и называется «инвестиционный портфель».

А инвестиционный инструмент это объект - все компании, акции, депозиты, памм счета, в которые мы вкладываем свои деньги.

Чем таких объектов больше, тем меньше вероятность потерять деньги. К примеру если обанкротится один банк из 10, то потерю понесет не весь капитал, а лишь его десятая часть.

Для этого был придуман специальный финансовый термин. Диверсификация - рассредоточение капитала между различными объектами вложения с целью минимизировать риски потери всего капитала.

Как сформировать?

При создании портфеля с инвестиционными инструментами нужно определить 3 важных пункта:

1. Цели инвестирования
2. Сроки инвестирования
3. Риски при инвестировании

В любом процессе - бизнесе, развитии, заработке денег всегда важны цели, которые мы перед собой ставим. Именно цели являются ориентиром на пути к их достижению.

Для кого то главной целью будет новенький автомобиль, купленный с доходов от инвестиций, кто-то хочет создать источник пассивного дохода и проводить свободное время в путешествиях, а третий вовсе хочет накопить деньги и жить счастливо в пенсионном возрасте.

Важно чтобы ваша цель каждый день вдохновляла, а инвестирование приносило радость и надежду на доcтижение цели а не стресс и переживания из-за возможных временных убытках, которых просто не избежать.

Отталкиваясь от целей поставленных перед нашим портфелем мы должны формировать его соответствующими инструментами.

Например, для краткосрочных целей периодом 1-3 года подойдут более рисковый и самые ликвидные инструменты - доверительные управления, памм счета.

Для достижения целей поставленных на более долгосрочную перспективу в 5-10 лет подойдут менее ликвидные и более надежные инструменты - акции, облигации, инвестиции в золото.

Долгосрочные цели от 10 до 50 лет достигаются при наличии в вашем инвестиционном портфеле накопительных программ страхования, недвижимости, право собственности на землю.

При выборе инструментов для инвестирования нужно учитывать возможные риски и составлять портфель таким образом чтобы в случае неудачи, потерянные деньги не повлияли существенно на инвестиционный капитал.

Для классификации рисков существует понятие консервативные и агрессивные инвестиции.

Если вы не хотите терять деньги и гнаться за большими доходами, если вы хотите чтобы ваши деньги спокойно работали на вас, а результаты инвестиций приносили удовольствие и хорошие результаты тогда стоит выбрать консервативную стратегию инвестирования.

В следующем разделе будет рассмотрен инвест. портфель именно с преобладанием такой стратегии.

Пример

На данный момент мой портфель составлен в соответствии с целями инвестирования. Сейчас на рынке есть на мой взгляд надежные компании такие как:

• Amarkets
• Alpari
• Alfa-Forex
• Forex4you
• FxOpen
• Roboforex
• FreshForex
• LiteForex
• InstaForex

Мой портфель 26604на 90% состоит из консервативных памм счетов ведущих брокерских компаний, перечисленных выше.

Внимание!

Эти инвестиции принадлежат к разряду краткосрочных, т.к. доход от инвестирования в памм счета можно получить уже через неделю.

Около 5% инвестиционного портфеля занимает долгосрочный инструмент - накопительное страхование жизни, которое защищает меня круглосуточно на протяжении десятков лет, а по окончанию договора, мне выплачивается солидная сумма.

Эта инвестиция рассчитана больше на будущее… Лишних денег не бывает, а получить в 50 лет 200-300 тыс. будет очень приятно.

Также в моем инвестиционном портфеле находятся собственные ПАММ-счета, среди которых памм у компании Amarkets, стратегия называется Grigorymf.com вот ссылка на мониторинг.

Трейдинг - это тоже вариант инвестиции, я вкладываю свои деньги, которые самостоятельно приумножаю.

Единственное что отличает от традиционных инвестиций в памм-счета других управляющих, то что это активная инвестиция и чтобы росла доходность нужно очень хорошо постараться.

Источник: http://grigorymf.com/moy-investitsionnyy-portfel/

Зачем нужен инвестиционный портфель?

Инвестиционный портфель - услуга, которая подойдет тем, кто желает вложить свои деньги на определенный срок под конкретные цели: создание, накопление, сохранение или приумножение капитала, либо получение пассивного дохода.

Хранение денег на банковских депозитах не спасает их от инфляции - реальная доходность отрицательная. То же самое касается и валюты - доллара и евро.

Акции и золото могут сильно падать в цене, поэтому несут в себе большие риски, а значит подходят не всем инвесторам. Недвижимость требует значительного капитала и тоже может падать в цене или простаивать без аренды.

Угадать, какой актив принесет наибольшую доходность в следующем году, практически невозможно. То, что было лучшей инвестицией в прошлом году, может стать худшей в следующем.

Поэтому самый лучший способ приумножить свои деньги и защитить их от инфляции - сформировать грамотный инвестиционный портфель, который включал бы различные классы активов по всему миру.

Что это такое?

Инвестиционный портфель - это набор финансовых инструментов, в которые инвестор вкладывает свои сбережения. Капитал распределяется между различными классами активов: акциями, облигациями, недвижимостью, товарными активами т.д.

В качестве финансовых инструментов используются низкозатратные индексные фонды, которые повторяют динамику рыночных индексов.

Распределение активов определяет риск и доходность вашего портфеля и должно соответствовать вашим финансовым целям, возрасту и устойчивости к риску.

Портфель составляется таким образом, чтобы вы могли получить максимально возможную доходность при вашем уровне риска.

Как это работает?

В таблице ниже, взятой из отчета инвестиционной компании J.P.Morgan Asset Management, наглядно показана ежегодная доходность различных иностранных активов за 10 лет (2003-2012).

Например, S&p 500 - индекс акций США, REITs - недвижимость США, Barclays Agg - облигации США, MSCI EME - акции развивающихся стран, включая Россию, MSCI EAFE - акции развитых стран.

Акции и недвижимость могут показывать очень высокую доходность, но имеют большой риск, так как могут сильно падать в цене.

Другие активы, например, облигации, имеют риск гораздо меньше, но дают низкую доходность.

Серый квадрат Asset Alloc. - это инвестиционный портфель, составленный из активов, которые есть в таблице. Как видно из картинки, портфель Asset Allocation - менее волатилен по сравнению с другими активами и приносит среднюю доходность.

Asset Allocation - это стратегия инвестирования, которая стремится сбалансировать риск и доходность портфеля, регулируя соотношение активов в портфеле в зависимости от сроков инвестирования, целей инвестора и его устойчивости к риску.

Стратегия Asset allocation обладает рядом важных преимуществ. Она имеет общемировое признание, используется крупнейшими управляющими компаниями, и рекомендуется американской комиссией по ценным бумагам (SEC).

Она не требует высокой квалификации, глубоких знаний или большого опыта, поэтому лучше всего подходит начинающим инвесторам.

Она понятна, проста и не отнимет у вас много времени, так как управление портфелем сводится к одной простой процедуре - ребалансировке портфеля раз в год.

Ну и главное - она показывает хорошие результаты, которые превосходят результаты профессиональных управляющих.

Каким должен быть правильно составленный портфель?

Инвестиционный портфель должен быть прост в управлении и не отнимать много времени. У большинства людей нет времени, желания и знаний, чтобы заниматься активным управлением своих инвестиций.

Внимание!

Вместо того, чтобы заниматься активным управлением, анализом рынка, чтением аналитики и новостей, клиент уделяет время себе и своей семье.

Инвестиционный портфель должен учитывать устойчивость инвестора к риску. У каждого человека свой темперамент, кто-то любит рисковать, а кто-то нет.

Чем больше склонность инвестора к риску, тем больше должна быть доля агрессивных инструментов в портфеле и наоборот.

Инвестиционный портфель должен учитывать сумму инвестирования. У каждого способа инвестирования есть минимальный порог входа, где-то он совсем небольшой, а где-то высокий.

Чем больше сумма инвестирования, тем больше перечень доступных финансовых инструментов и возможностей для инвестирования.

А с небольшой суммой этот перечень часто бывает ограничен. Поэтому при составлении портфеля необходимо учитывать сумму инвестирования.

Инвестиционный портфель должен учитывать срок инвестирования. Чем больше инвестиционный горизонт, тем больше агрессивных инструментов можно включить в портфель, так как на длительном сроке колебания портфеля не имеют большого значения.

Но на коротком сроке и по мере приближения к цели в портфеле должны преобладать консервативные инструменты.

Инвестиционный портфель должен учитывать цель инвестирования. Выбор финансовых инструментов для портфеля сильно зависит от характера цели. Например, для сохранения капитала подойдут одни инструменты, для накопления - другие, для получения пассивного дохода - третьи.

Инвестиционный портфель должен иметь низкие издержки и комиссии. На длительном сроке инвестирования ежегодная комиссия всего в 1% может вылиться в сотни тысяч или даже миллионы потерянной прибыли.

Поэтому комиссии и издержки портфеля должны быть минимальными.

Инвестиционный портфель должен быть широко диверсифицированным. Диверсификация (или, говоря простым языком, хранение яиц в разных корзинах) - одно из основополагающих правил безопасного инвестирования.

Диверсификация снижает риски. При достаточно широком уровне диверсификации проблемы у отдельных компаний и даже стран не сильно влияют на результаты портфеля.

Грамотно составленный портфель должен включать в себя разные классы активов по всему миру и в разных валютах.

Инвестиционный портфель должен учитывать состав активов. Для инвестирования доступно огромное количество финансовых инструментов. У неопытного инвестора легко разбегутся глаза от разнообразия.

Например, фонды акций отличаются по странам, капитализации, стилю, сектору и так далее. Фонды облигаций по дюрации, надежности и эмитенту.

Чтобы выбрать самый лучший и подходящий, надо выяснить, во что инвестирует тот или иной фонд, и как его лучше комбинировать с другими активами в портфеле.

Инвестиционный портфель должен учитывать надежность инструментов . Инвестиционные инструменты отличаются своей надежностью.

Одни фонды выпущены крупными, известными компаниями с хорошей репутацией, другие - мелкими и молодыми. При выборе инструментов для портфеля нужно учитывать их надежность.

Инвестиционный портфель должен учитывать условия инвестирования. Инвестировать можно разными способами: через брокера, управляющую компанию, банк, страховую компанию.

Одни работают в России, другие за рубежом. Каждый вариант имеет свои условия, преимущества и недостатки, которые могут отлично подойти одним инвесторам и совсем не подойти другим.

Для того, чтобы подобрать самый подходящий вариант, надо знать особенности каждого способа инвестирования.

Составление портфеля происходит на основе следующих принципов:

1. индивидуальный подход;
2. пассивная стратегия Asset Allocation;
3. широкая диверсификация по различным классам активов и странам;
4. низкие издержки и комиссии;
5. соответствие портфеля параметрам и целям инвестора;
6. использование простых, понятных, надежных и проверенных финансовых инструментов и финансовых компаний;
7. прозрачность и предоставление всей необходимой информации.

Примеры зарубежных ИП

Агрессивный. Основная задача агрессивного портфеля - приумножение капитала на длительном сроке в инструментах с высоким потенциалом доходности.

Агрессивный портфель хорошо подходит инвесторам со сроком инвестирования от 10 лет и психологически устойчивым к сильным колебаниям стоимости портфеля.

Структура агрессивного портфеля выглядит подобным образом:

При инвестировании и управлении портфелем могут возникнуть различные вопросы или трудности. Так же может меняться личная ситуация клиента, обстоятельства, цели, законодательство, появляться новые возможности и финансовые инструменты.

Источник: http://activeinvestor.pro/investitsionnyj-portfel/

Доходность и риск в инвестиционном портфеле

Инвестиции – вложение денег во что-либо для получения дохода и, как следствие, денежной свободы и независимости.

Внимание!

Инвестиционный портфель – это группа ценных активов (золото, акции, облигации, опционы), собранных вместе с определенной целью.

Более умудренные опытом, консервативные инвесторы вкладываются в долгосрочные проекты – с небольшими рисками и меньшей прибылью.

Более рисковые «авантюрные» инвесторы предпочитают краткосрочные и более прибыльные дела, но в случае провала, могут остаться ни с чем. Однако всех их объединяет одна задача – получить доход.

Основные типы

Портфели делятся на множество типов, но можно выделить главные:

• Консервативный – содержит наименьшее количество рисков, предполагает меньшую прибыль. Безопасность вложенных средств – вот главная задача такого портфеля. В большинстве случаев состоит из краткосрочных займов, облигаций, вкладов в золоте, недвижимости.
• Агрессивный – подходит людям, не боящимся рисковать. Они должны иметь стойкую психику, готовую к колебаниям рынка. Но и прибыль в случае удачи будет велика. Чаще всего большинство активов – акции.
• Сбалансированный – это идеальный тип портфеля, в котором равные доли занимают оба показателя – стабильность и риск. В случае неудачи одних вложений, другие станут подспорьем.

Зачем нужен?

В первую очередь нужно определиться – для чего создается подобный портфель? Кто-то хочет обеспечить себе старость, а кто-то вкладывается, чтобы заработать больше денег на текущие расходы.

Инвестиционный портфель – это удобный иснтрумент для достижения любых целей. Ведь вкладывая капитал в различные инструменты, можно уменьшить риски и сохранить доходность.

Другими словами, если где-то не «выгорит» – есть еще другие варианты. Поэтому опытные инвесторы никогда не вкладывают все свои средства в одно предприятие, а равномерно распределяют их между разными объектами инвестиций, составляя грамотный бизнес-план.

Как создать?

Пункты, которые нужно учитывать, создавая инвестиционный портфель:

1. риски инвестирований
2. цели инвестирований
3. сроки инвестирований

Если человек хочет спокойно получать стабильный доход без рисков, ему стоит выбрать консервативный портфель. При этом он будет получать доход около 4-5% в месяц, но это компенсируется надежностью.

Агрессивный же портфель позволяет получать 30-70% в месяц, но это сопряжено и с повышенными рисками.

Поэтому лучший выход – это сбалансированный портфель – что-то среднее между ними двумя. Такой портфель позволит получать до 20% дохода в месяц при меньшем уровне рисков. Доступные варианты инвестирования достаточно обширны.

Что такое ребалансировка?

Ребалансировка – процесс, при котором капитал внутри портфеля инвестиций перераспределяется из менее доходных активов на данный момент в более активные доходы.

Таким образом, повышается общая доходность портфеля и, соответственно, прибыль владельца.

Доходность и риск

Основной величиной при организации инвестиционных портфелей являются их риск и доходность, а также диверсификация (распределение) рисков. Самый важный вопрос в этом случае – сколько денег инвестор готов потерять? Это и будут риски.

Риск актива – величина непостоянная, которая зависит от многих факторов. Доходность портфеля рассчитывается как общая сумма доходности отдельных видов акций и ценных бумаг, включая и активы без рисков.

Чтобы уменьшить риски в портфеле, нужно включить в него разнонаправленные по своей доходности ценные бумаги. Чем выше риск проекта – тем более высокие требования к доходу.

Как управлять?

Управление инвестиционным портфелем – это череда манипуляций с ценными бумагами, направленная на резервирование и увеличение инвестиций.

Есть несколько стратегий управления:

• Агрессивная стратегия подразумевает постоянное отслеживание биржевого рынка, непрерывающуюся оценку возможных доходов и обновление активов.
• Пассивная или консервативная стратегия – это сохранение инвестиционных инструментов неизменными долгое время. Портфель формируется при помощи долгосрочных бумаг при пониженных рисках.
• Сбалансированная стратегия – это равномерное распределение всех активов, которая в случае колебания рынка, гарантирует минимальные потери.

Следуя четко выбранной стратегии, но в то же время реагируя на рыночные изменения, можно добиться успеха на поприще инвестиций. Выгодное вложение в кризис станет подспорьем для начинающих инвесторов.

Источник: https://uznayvse.ru/voprosyi/chto-takoe-investicionnyi-portfel.html

Как создать прибыльный ИП

Для инвестора главной задачей является получение прибыли, но как сохранить положение, когда каждая инвестиция содержит в себе риск по большей части до 100%?

Даже при 100% рисках инвесторы нашли способ сводить их к 1-5% путем создания инвестиционного портфеля.

Стоит ли говорить, что одно из первых правил инвестора – не класть все яйца в одну корзину?

Даже если вы нашли привлекательный проект, бизнес или другой вариант вложений, сразу ищите опору – еще несколько вариантов вложения денег.

Если у вас в портфеле будет 10 различных инвестиций, то потеряв даже две, остальные восемь покроют ваши убытки и выведут вас в прибыль.

Если вы приняли решение инвестировать, то вам необходимо создать инвестиционный портфель.

Суть инвестиционного портфеля – диверсификация рисков (распределение). Если вы подобрали для себя несколько вариантов инвестиций, то распределять капитал желательно пропорционально.

У вас 7 проектов в портфеле, в один из них вы вложили 70% суммы от общего портфеля. И вот именно этот проект, которому вы доверяли больше всего принес убыток.

Остальные 6 проектов (30%) не смогут быстро восстановить начальный баланс портфеля. Исключение в пропорциональности вложениям составляют лишь высокодоходные и высоко рискованные проекты, в которые действительно лучше вложить меньшую сумму.

Внимание!

Такие инвестиции позволяют принести большую прибыль, но в случае потери вы быстро восстановитесь, так как ваш вклад будет не значительным относительно всего портфеля.

Сам же портфель может содержать инвестиции различного характера – доверительное управление, недвижимость, металлы, предметы искусства и так далее.

В идеале, ваш портфель должен иметь максимальную диверсификацию, но исходя из векового опыта известных мировых инвесторов, лучше сосредоточиться только на тех инвестициях, в которых вы разбираетесь и имеете возможность самостоятельно контролировать.

Обратите внимание, что: Одним из популярных способов инвестиций по интернету является доверительное управление в ПАММ счета. Они отличаются тем, что вы можете контролировать свои инвестиции постоянно.

Как любые другие инвестиции, ПАММ счета требуют диверсификации. Чем больше их будет в вашем портфеле, тем надежнее будут ваши инвестиции.

Многие источники пишут про разновидности портфелей разделяя их на консервативные и агрессивные. Я уже потерял грань между этими понятиями, так как каждая инвестиция рассчитана на получение прибыли, а значит имеет весомые основания.

Сами основания не могут быть консервативными или агрессивными, так как любое дело либо приносит деньги, либо нет. Говоря о рисках, они везде одинаковы.

Если вы купили акции Bank of America, то да, рисков что банк прекратит работу или снизит темпы просто ничтожны, но то что доллар может упасть, банк могут оштрафовать, процентная ставка повыситься – это и есть 100% риск. В целом это касается любой инвестиции в любой отрасли.

Поэтому если говорить о консервативных и агрессивных ПАММ счетах, то очень сложно увидеть грань между ними, разве что уже совсем крайности, когда средний счет приносит 3-6% в месяц, а агрессивный 249% в тот же срок. Но подобные агрессивные счета работают максимум 2 месяца.

Так как задача любого портфеля снизить риски ради получения стабильной прибыли, то выбирать ПАММ счета стоит только из надежных:

1. срок работы минимум 6 месяцев;
2. прибыль должна быть стабильной в определенных пределах, например, от 3 до 5%;
3. чем больше баланс – тем лучше, это значит трейдер умеет управлять большими деньгами и имеет ответственность.

Дополнительно вы можете связаться с управляющим и спросить его о стратегии торговли и торговых рисках, его возрасте, образовании и рабочим графике.

Собирать портфель нужно постепенно, а не разом. Если вы нашли один ПАММ счет – инвестируйте в него, завтра поищите еще один.

Таким образом за несколько месяцев вы можете собрать внушительный портфель, инвестируя уже не собственные средства, а полученную прибыль от первых вложений.

Для того чтобы разнообразить/обезопасить портфель, вы можете инвестировать у разных брокеров.

Инвестиционный портфель позволяет достичь оптимального соотношения дохода и риска.

Если вы предпочитаете вкладывать свои сбережения в ПАММ-счета, то инвестиционный портфель в вашем случае может выглядеть как набор счетов, которые могут существенно различаться по стратегии торговли, прибыльности и рискованности.

При этом инвестор вправе самостоятельно определять, в каких пропорциях будет представлен каждый отдельно взятый счет в портфеле в зависимости от желаемой стратегии.

Серьезным недостатком действительно гибкого и привлекательного портфеля, ограничивающим его доступность для начинающих инвесторов, является необходимость наличия у них очень большой суммы денег на его создание. Но можно ограничиться и не большим количеством счетов в одном портфеле для начала.

Если задаться вопросом - сколько ПАММ-счетов должно быть в портфеле, то ответ вполне очевиден - как можно больше.

Это позволит компенсировать значительное снижение прибыльности одного из счетов, даже если он просядет на 50-60%.

Крупные инвесторы формируют инвестиционные портфели из большого количества ПАММ-счетов сразу нескольких брокерских компаний.

Но стоимость такого портфеля может превысить несколько тысяч долларов, что, как уже говорилось, делает его доступным не каждому инвестору.

Деньги делают деньги

В этом случае я рекомендую планомерное создание портфеля. В первый месяц вы вкладываете в 2 счета, на второй месяц еще в 2, на третий месяц еще 2, а на четверный вы вкладываете деньги уже только с прибыли от первоначальных вложений.

Таким образом со временем вы будете вкладывать уже заработанные на инвестициях деньги. Яркий пример как деньги делают деньги.

Внимание!

Портфель должен включать в свой состав счета, управляющие которых применяют различные стратегии торговли на бирже: агрессивные, консервативные и сбалансированные.

Консервативные счета не принесут инвесторам сверхприбылей. Средняя их доходность вряд ли превысит 3-5% в месяц, но это компенсируется их сравнительно высокой надежностью.

Агрессивные счета позволяют получать очень высокую прибыль 30-70% в месяц и более, но за это приходиться расплачиваться их высокой рискованностью.

Просадки у них бывают очень значительными, поэтому трейдер довольно долго может наверстывать потери. Также именно среди агрессивных трейдеров наиболее часты сливы.

Поэтому, несмотря на высокую доходность в некоторые месяцы, прибыльность таких счетов по итогам года может оказаться сравнимой с консервативными или даже убыточной.

В агрессивные счета нужно вкладывать маленькую часть портфеля и обдуманно подходить к выбору управляющего.

Можно отдельно выделить сбалансированные счета, управляющие которых стараются придерживаться стратегии, которую можно считать чем-то средним между консервативной и агрессивной. Это позволяет получать доход до 10-15% в месяц при меньшем уровне рисков.

Рекомендуется значительную долю инвестиционного портфеля отвести под консервативные счета. В этом случае стабильный доход от них сможет перекрывать просадки по агрессивным счетам, позволяя избегать значительных убытков.

Сформировав единожды инвестиционный портфель, не стоит забывать про него на длительное время.

Нужно постоянно пересматривать его состав, чтобы своевременно исключать из него убыточные счета и включать новые с привлекательными характеристиками.

По мимо всего этого, всегда смотрите по сторонам - так как вы уже инвестор, продолжайте искать и другие возможности, будь то акции, картины или инвестиции в постройку гаража.

Как управлять

В случае с ПАММ счетами, однозначного ответа нет. С одной стороны, можно просто раз в месяц заходить и выводить накопленную прибыль, исключать убыточные счета, добавлять новые.

С другой стороны, можно контролировать сделки управляющих в середине недели и каждые выходные решать, что делать дальше с каждым ПАММ счетом.

Как создать инвестиционный портфельЕсли кто-то счет дал просадку – это не знак того что его нужно срочно закрывать, ни один трейдер в мире не торгует без просадок.

В таких случаях нужно просто попытаться понять, почему была просадка и каковы дальнейшие действия управляющего ПАММ счета.

Если это была отчаянная сделка с высоким риском, показывающая что в сложной ситуации трейдер пускает все на самотек, стоит задуматься.

Но если это был просто рабочий момент, рынок ведь изменчив и не всегда предсказуем, то стоит подождать, когда управляющий совершит успешные сделки снова выйдя в прибыль.

В кого инвестировать, а в кого нет всегда должен решать только сам инвестор, но систематически выводить прибыль – это закон. Полученную прибыль вы можете распределять по-разному.

Часть прибыли можно реинвестировать в новых управляющих, часть отдавать в финансовую подушку, часть тратить на жизнь или стоящие вещи, которые смогут сохранить ценность и через 700 лет.

Конечно, ваш портфель может иметь разные активы, в любом случае, управлять любым портфелем нужно планировано.

Вы должны:

• рассчитывать на определенную прибыль,
• знать на сколько вы сможете пополнить ваш портфель в следующем месяце,
• присматриваться к новым проектам заранее,
• помнить, что каждая инвестиция должна приносить прибыль, ведь многие инвестируют ради идеи инвестировать.

Источник: http://pammtoday.com/kak-sozdat-investicionnyj-portfel.html

Что такое инвестиционный портфель?

Инвестиционный портфель – совокупность финансовых и реальных активов, которые инвестор подбирает в различных пропорциях с целью получения максимальной прибыли или диверсификации рисков.

Количество и состав активов, которые попадают в инвестиционный портфель, зависят от опыта и интересов инвестора.

Например, портфель может содержать высокодоходные и рискованные инструменты или, наоборот, инструменты, сделки по которым принесут меньше прибыли, но будут более надежными.

Чаще всего инвестиционный портфель – это инструмент управляющего, который работает со средствами клиентов.

В зависимости от выбранной стратегии и желаемых сроков получения прибыли в инвестиционный портфель будут включены те или иные инструменты.

Какие виды бывают?

Существует много различных типов инвестиционных портфелей; их можно различать по различным критериям, но основные виды инвестиционных портфелей различаются по типу соотношения риск/прибыль:

1. Консервативный
2. Умеренный
3. Агрессивный

Консервативный инвестиционный портфель состоит из государственных ценных бумаг, акций «голубых фишек», золота и обеспечивает высокую защищенность составляющих и портфеля в целом, а доходность инвестиционного портфеля сохраняется на необходимом инвестору уровне.

Оптимизация по доходности и степени риска - характерная черта умеренного инвестиционного портфеля.

Внимание!

В таком портфеле находятся как высокодоходные бумаги с высокой степенью риска, так и низкодоходные надежные бумаги, типа государственных облигаций.

Агрессивный инвестиционный портфель укомплектован высокодоходными ценными бумагами, включая их дериваты. Эти ценные бумаги имеют достаточно высокую степень риска.

Поэтому, инвестор сам активно управляет своим портфелем или постоянно контактирует с управляющим его портфелем брокером.

Как сформировать?

При формировании инвестиционного портфеля можно выделить несколько основных этапов:

• Определение себя как инвестора: консерватор, умеренный или агрессивный инвестор;
• Определение цели инвестирования: максимум доходности, минимум риска, быстрый рост капитала, быстрый возврат инвестиций или сочетание этих целей;
• Анализ финансовых рынков исходя из целей инвестирования;
• Выбор активов для инвестиций и определение их соотношения для заданного уровня доходности и минимума степени риска;
• Приобретение активов и начало текущего мониторинга сформированного портфеля.

Как им управлять?

Портфельные инвестиции могут управляться инвестором непосредственно или передаться в доверительное управление брокерской компании.

Передача в доверительное управление не означает полную передачу прав на управлением портфелем.

Изменение состава портфеля, увеличение или снижение стоимости активов портфеля происходит с обязательным согласованием с инвестором.

Сущность управления портфелем для инвестора состоит в поддержании его доходности на определенном уровне. Здесь существует два основных подхода:

1. Формирование высоко диверсифицированного портфеля с заданным уровнем соотношения доходы/риски.
2. Формирование высокодоходного портфеля с высоким уровнем риска.

При этом управление инвестиционным портфелем может быть двух видов:

• Активное управление
  Здесь речь идет о постоянном отслеживании рынка, покупке и оперативной продаже тех активов, которые теряют свою ликвидность. В таком виде управления состав инвестиционного портфеля часто подвергается изменениям.
• Пассивное управление
  Здесь подразумевается сбор качественного диверсифицированного портфеля, его сохранение и получение прибыли.

Как оценить доходность?

Главными параметрами при формировании и управлении инвестиционным портфелем, являются его ожидаемая доходность и риск.

В связи с отсутствием возможности точного определения динамики вышеуказанных параметров, данные величины оцениваются, в первую очередь, на основе статистической информации за предыдущие периоды времени.

Ожидаемая доходность портфеля рассчитывается на основе ожидаемой доходности содержащихся в нём активов

Какие существуют риски?

Инвестор должен ясно понимать, что риск и доходность инвестиционного портфеля – это связующие звенья одной цепи. Потенциальное увеличение доходности влечет за собой увеличение риска, и наоборот.

Риски могут определяться факторами, не подвластными инвестору в момент выбора объектов инвестирования.

Подобные риски относятся к изменениям ситуации во внешнеэкономической деятельности, их принято называть систематическими.

Систематические риски делятся на:

1. политический риск – угроза негативного воздействия на рынок из-за смены правительства, войны и т.д.;
2. экологический риск инвестиционного портфеля подразумевает под собой возможные убытки в случае природных катастроф или ухудшения экологической обстановки;
3. инфляционный риск возникает в случае высокой инфляции, которая обесценит капитал инвестора;
4. валютный риск может возникнуть по причине политических и экономических факторов, которые складываются в стране;
5. изменение процентной ставки – это риск, при котором происходит снижение или повышение процентной ставки центрального банка страны, влекущее за собой изменения на рынке инфляций.

Суммарный риск инвестиционного портфеля складывается из всех вышеперечисленных. Для инвестора важна оценка не только отдельно взятых ценных бумаг, но и общий уровень риска на фондовом рынке и в экономике.

Помимо систематических рисков, на которые инвестор влиять не может, есть и несистематические риски, которые вызваны ошибками в управлении портфелем.

Причиной этих рисков может быть непрофессиональная оценка инструментов инвестиционного портфеля в момент выбора инвестиционной политики, нерациональная структура инвестируемых средств.

Повысив эффективность управления инвестиционной деятельности, можно избежать негативных последствий.

Несистематические риски делятся на:

• кредитный риск наступает в случае несоблюдения обязательств заемщиком или поручителями;
• отраслевой риск может быть связан с изменениями в определенной отрасли экономики;
• деловой риск связан с ошибками в управлении компаниями, в которые вложены деньги.

Каждый человек не единожды задумывался о том, что накопленные деньги должны не просто лежать, а работать, приносить дополнительный доход.

Впрочем, обычно мысли так и остаются мыслями, а деньги продолжают храниться под подушкой, пока однажды не приходит понимание, что следует инвестировать капитал, выбрав оптимальные направления для деятельности. Нужно составить инвестиционный портфель, такой, чтобы прибыль была высокой, а риск – разумным.

Что собой представляет инвестиционный портфель?

Когда человек решает, что настала пора вложить заработанные деньги в какое-либо дело, чтобы они приносили доход, как раз и требуется сформировать инвестиционный портфель. То есть, собрать такие ценные бумаги, которые бы позволили максимально рационально распорядиться своими накоплениями.

Инвестиционный портфель – это целенаправленная совокупность всех вложений инвестора . Сюда могут относиться ценные бумаги, одалживание денег под проценты, открытие депозитов в банках. Фактически – все, благодаря чему можно получить дополнительную прибыль.

Однако чаще понятиеинвестиционного портфеля значительно уже – под ним подразумевают только набор ценных бумаг. Если человек одалживает деньги родственникам, а они возвращают ему средства с доплатой, от этого инвестором он не становится.

Цель, для которой формируется пакет ценных бумаг, всегда одна – получение дополнительного дохода в виде дивидендов или за счет спекуляции на бирже. При этом инвестор не ставит перед собой задачу – вести управлениекомпанией, он не покупает контрольный пакет акций, зачастую может и не иметь представления о механизме ведения того или иного бизнеса. Он заинтересован в том, чтобы деньги работали, а инвестиции окупились со временем.

Виды инвестиционных портфелей ценных бумаг

Классификация портфелей, в первую очередь, подразумевает выделение стратегий формирования по степени риска. Встречаются такие виды:

• Консервативный – наиболее безопасный метод вложения, так как покупаются государственные облигации, акции крупных и надежных компаний. Финансовые инструменты не принесут высокой доходности, зато и риск практически отсутствует. Такой метод инвестирования хорош в долгосрочной перспективе, когда вкладчик готов ждать годами. Средний доход – до 7% в год;
• Умеренный – оптимальный вариант для каждого человека. Сюда входят ценные бумаги различной степени прибыльности и риска. Обычно свыше 50% акций составляют инструменты государственных компаний, 30-40% — принадлежащие достаточно крупным и устойчивым предприятиям с продолжительным периодом работы. Около 10% приходится на инструменты с высоким рисковым порогом, доход составляет 10-12%;
• Агрессивный – облигации сюда практически не включаются, зато используются акции начинающих компаний, инвестор может принимать участие в стартапах, рассчитывая на высокую прибыль. Именно такой портфель приносит самый высокий доход, правда, и вероятность потери средств существенная. Для новичков этот типвложений не подходит – нужно тщательно анализировать рынок и грамотно вкладывать деньги. Прибыль может достигать отметки в 20, 30 и более процентов.

Существует и другая классификация, выделяющая несколько видов портфелей в зависимости от их состава, результата работы, срока окупаемости:

• Портфель роста – состоит из акций начинающих, но перспективных компаний. Здесь можно рассчитывать на высокую окупаемость, если положительный результат управления окажется достигнут;
• Дохода – включает в себя активы крупных и прогрессирующих предприятий, благодаря чему удается получить солидные дивиденды и купонные выплаты. Сюда традиционно входят «голубые фишки» — бумаги топливной, энергетической, добывающей промышленности;
• Ликвидности – финансовый инструмент, позволяющий вернуть вложенный капитал за максимально короткий срок. В состав должны входить акции, которые хорошо котируются на бирже, а спрос на них всегда высок;
• Отраслевой – включает бумаги предприятий со схожей сферой деятельности. Если вы разбираетесь в финансах и работе банков, лучше сформировать портфель, покупая акции именно кредитных организаций.

Еще одной разновидностью является кредитно-инвестиционный портфель, куда, кроме ценных бумаг, входят и долговые обязательства.

Основные инструменты формирования

Часть инвесторов, решивших вложить деньги, сталкивается с негативным опытом и потерей капитала, что в дальнейшем отбивает желание постигатьсущностьтакого способа получения прибыли.

Там, где есть деньги риски конечно будут всегда, но инвестор должен составить диверсифицированный портфель таким образом, чтобы свести нежелательные последствия к минимуму. Это значит, что не нужно вкладываться в акции только одной компании, старайтесь умело сочетать финансовые инструменты.

Основными инструментами инвестора являются:

• Депозиты – самый надежный способ вложений, так как вклады в банках застрахованы, что гарантирует их сохранность. Впрочем, преумножить капитал не получится – ставка находится в пределах 5-14% годовых, но уберечь и сохранить деньги от инфляции можно;
• ПИФы – отличаются высокой безопасностью, повышенным доходом, являются оптимальным вариантом при долгосрочных вложениях. Сегодня они становятся все более популярными;
• Недвижимость – простой и прибыльный способ, который для вхождения на рынок требует суммы от одного миллиона рублей , что для новичков довольно много. Зато заработок возможен несколькими способами: на краткосрочной и долгосрочной аренде, отделке и перепродаже, либо реализации через некоторое время. В среднем, 2% покупаемых квартир приходится на долю инвесторов;
• Фондовый рынок – эффективный вариант, требующий определенных знаний. Размер дохода зависит от экономического состояния рынка, а выбирать ценные бумаги нужно с умом, иначе риски потери капитала повышаются. На первых этапах к работе можно привлечь брокера;
• ОФБУ – по сути, это тот же фонд, только облигациями торгуете не вы самостоятельно, а специалисты банка. Здесь риски снижены, но и доходность оказывается невысокой;
• Индексные фонды – формирование инвестиционного портфеля происходит по принципу повторения структуры фондового индекса. Соответственно, вкладчик рассчитывает на доходность, равную доходности биржевого индекса. Ценные бумаги диверсифицируют среди десятков компаний. Даже если одни котировки начнут снижаться, за счет остальных инструментов можно получать дивиденды;
• Валюта и драгоценные металлы – можно выбрать евро, доллар, фунты стерлингов или обратить внимание на криптовалюты. Вклады в золото являются надежными, однако начисление процентов осуществляется достаточно медленно, это неплохой вариант для долгосрочных вложений во время экономического кризиса;
• Инвестиционное страхование – стабильный и долгосрочный инструмент, позволяющий ежегодно получать проценты от сделки. В трудной ситуации инвестору или его семье будет оказана помощь, которой не стоит пренебрегать.

Если говорить простыми словами, то даже для новичка открывается масса возможностей по формированию портфеля инвестиций. Однако не стоит считать, что задача заключается лишь в том, чтобы приобрести «правильные» бумаги, а потом можно получать высокий пассивный доход, не все так просто.

Принципы формирования

Попробуем разобраться, какие принципы лежат в основе деятельности инвесторов, направленной на формирование эффективного, безопасного и доходного портфеля. Их несколько:

• Целевая направленность – нужно четко понимать, зачем вы вкладываете деньги. Конечно, задач может быть несколько, ведь кто-то планирует уберечь капитал от инфляции, рассчитывает на высокую прибыль или хочет получать 13-ю зарплату каждый год. Возможно, вы желаете просто научиться работать на бирже, либо ищете пассивный доход;
• Сбалансированность рисков и прибыли – найти компромисс, безусловно, трудно, над этим вопросом ломают головы даже опытные специалисты. Но каждый самостоятельно должен решить, готов ли он рисковать в угоду денег, сможет ли смириться с потерей всего капитала, либо предпочтет более безопасный и консервативный вариант;
• Ликвидность – приобретаемые финансовые инструменты должны легко продаваться и покупаться, в этом и заключается смысл торговли на бирже.

Вместе с тем, существует шпаргалка от профи – приобретая низко ликвидные активы, можно рассчитывать на повышенный доход. Что это значит? В портфель нужно включить бумаги малоизвестных, недооцененных, но очень перспективных фирм, которые находятся на начальном пути развития.

• Диверсификация – выясняя, как создавать прибыльный портфель, нужно помнить о том, что в него должны обязательно входить различные ценные бумаги. Это так называемая стратегия «размазывания», которая позволит в случае наступления кризисных явлений легко избавиться от ненужных активов. Если же вы купите акции только одного предприятия на все деньги, в случае убытков потеря будет весьма ощутимой.

Соблюдение вышеуказанных принципов является обязательным условием для каждого инвестора, особенно для новичка. Нужно понимать, что портфель не будет приносить желаемый доход, если вы составите его неправильно. С другой стороны, в погоне за прибыльностью не стоит забывать и о минимизации рисков, так как потеря капитала – явление распространенное.

Преимущества и недостатки

Стоит ли формировать инвестиционный портфель, изучать особенности и принципы его создания, или это занятие не стоит свеч? Достоинств у такого способа получения дохода несколько:

• Высокая ликвидность – реализовать большинство ценных бумаг можно за несколько часов. То есть, если деньги понадобились срочно, либо вы понимаете, что ситуация на фондовой бирже складывается негативная, активы можно успешно продать. Однако акции малоизвестных фирм не пользуются доверием, их покупают не столь охотно, стоит это учитывать в процессе их приобретения;
• Открытость рынка – поучаствовать в торговле может каждый человек, даже не имея специфических знаний. На сайте Московской биржи представлены важные показатели, включая динамику, разницу цен, объем вложений и волатильность. Достаточно зайти сюда и изучать всю представленную информацию, чтобы оценить эффективность вложений;
• Высокая доходность – при правильном выборе акций и грамотном управлении можно рассчитывать на преумножение капитала. Владельцу выплачиваются дивиденды, а при росте котировок можно перепродать акции и получить дополнительный доход;
• Небольшая сумма для входа – новичок может вложить, например, 5000 рублей и посмотреть, как будет развиваться рынок. Незначительного размера капитала достаточно для того, чтобы понять хотя бы азы работы;
• Простая процедура управления – купив акции, конечно, можно и вовсе забыть о них на продолжительное время. Но если у вас есть свободное время и желание действовать, эффективно управляя активами, удастся добиться наиболее внушительных результатов.

Какими бы многочисленными ни были портфельные инвестиции, недостатки у них тоже есть, причем – весомые:

• Высокая степень риска – то есть потерять деньги вы можете в любой момент, особенно там, где доходность оказывается значительной;
• Нужны знания в сфере рынка ценных бумаг – многие новички пытаются покорить эту сферу с нуля, полагая, что все дело в везении. Но даже, если «звезды сойдутся» и вы сорвете куш, в скором времени весь капитал будет слит – просто из-за неумелых манипуляций;
• Тщательный анализ – основная проблема. Некоторые инвесторы поддаются азарту, не могут изучить рынок, вкладывают деньги в первый выбранный актив. Да, на анализ потребуется время, для него нужны знания и опыт, зато при грамотном подходе можно получить высокую прибыль даже в том случае, когда новички тысячами летят вниз.

Если говорить кратко, то формирование инвестиционного портфеля – задача непростая, чтобы грамотно приобрести активы и умело ими распорядиться, нужно потратить много времени и сил. Впрочем, это не значит, что начинающий инвестор должен отказаться от идеи получения дохода таким способом – при грамотном подходе и обдуманных решениях этот метод оказывается крайне выгодным и эффективным.